レポート
- 世界の株価
- 国債利回り
- 東証 売買高・売買代金
- 信用残・評価損益
- 日経225バリュエーション
- 米国株バリュエーション
- 新高値・新安値
- 騰落レシオ
- 空売り比率
- 日経225寄与度
- JPXプログラム売買の状況（週間）
- JPX裁定取引の状況（日別）
- 投資部門別売買状況
- 東証業種別指数
- 決算速報 分類サマリ
- 人気テーマ
- 大量保有速報 区分サマリ
- 決算発表予定銘柄
- 恐怖指数
- 世界バフェット指数
- 短期プライムレート
- 長期プライムレート
- 住宅ローン
- 日本円TIBOR
- 米ドルMMF利回り
- 日銀当座預金増減要因と金融調節（確報）
- 日銀オペレーション・オファー／落札結果
- FRB総資産
- 米国ハイイールドスプレッド
- 米国社債スプレッド
- GDPNow
- 経済スケジュール
- 2年先1年OIS推定値（JPY TONA）
- 米国
- 欧州
- 中国
- 日本
- まとめ
世界の株価
データ処理日時: 2026-10-20 10:11
主要株価指数
| 名称 | 日時 | 値 | 前日比 | 前日比騰落率 |
|---|---|---|---|---|
| 日経225 | 10:11 | 64,084.30 | -832.40 | -1.28% |
| DEX 日経225 フルタイム | 10:11 | 64,093.00 | +8.70 | +0.01% ※指数比 |
| 先物 225先物 mini | 10:11 | 64,205.00 | +120.70 | +0.19% ※指数比 |
| TOPIX | 10:11 | 4,024.27 | -43.21 | -1.06% |
| グロース250 | 10:11 | 753.54 | -13.37 | -1.74% |
| 日本国債10年利回り | 10:09 | 2.93 | +0.02 | +0.76% |
| ドル円 | 10:11 | 158.53 | +0.05 | +0.03% |
| ユーロ円 | 10:11 | 177.81 | +0.16 | +0.09% |
| ユーロドル | 10:11 | 1.12 | +0.00 | +0.05% |
| DEX ドル円 フルタイム | 10:11 | 158.44 | -0.09 | -0.06% ※指数比 |
| NYダウ | 10/19 | 51,966.03 | -36.38 | -0.07% |
| NASDAQ | 10/19 | 26,430.89 | +290.86 | +1.11% |
| NASDAQ100 | 10/19 | 29,529.34 | +341.79 | +1.17% |
| S&P500 | 10/19 | 7,690.73 | +31.29 | +0.41% |
| SOX PHL半導体 | 10/19 | 11,316.34 | +179.05 | +1.61% |
| NYSE FANG＋ | 10/19 | 18,876.08 | +294.32 | +1.58% |
| CFD ダウ サンデーダウ | 10:11 | 52,022.20 | +56.17 | +0.11% ※指数比 |
| DEX NAS100 フルタイム | 10:11 | 29,424.00 | -105.34 | -0.36% ※指数比 |
| DEX S&P500 フルタイム | 10:11 | 7,683.90 | -6.83 | -0.09% ※指数比 |
| 米国債10年利回り | 10:09 | 5.14 | -0.00 | -0.04% |
| VIX恐怖指数 | 10/19 | 18.44 | -1.55 | -7.75% |
| WTI原油先物 | 10:09 | 98.78 | +0.24 | +0.24% |
| DEX WTI原油 フルタイム | 10:11 | 98.75 | -0.03 | -0.03% ※指数比 |
| NY金先物 | 10:09 | 4,146.01 | -14.09 | -0.34% |
| DEX NY金 フルタイム | 10:11 | 4,126.00 | -20.01 | -0.48% ※指数比 |
| S&P GSCI商品指数 | 10/19 | 750.35 | -1.69 | -0.22% |
| 韓国 KOSPI200 | 10:10 | 857.45 | -33.85 | -3.80% |
| DEX KOSPI200 フルタイム | 10:11 | 863.40 | +5.95 | +0.69% ※指数比 |
| 台湾 加権 | 10:09 | 46,634.74 | -187.34 | -0.40% |
| 中国 上海総合 | 10:10 | 3,730.65 | -0.27 | -0.01% |
| 香港 ハンセン | 10/16 | 24,186.83 | +124.11 | +0.52% |
| 英国 FTSE100 | 10/19 | 10,764.69 | -117.21 | -1.08% |
| CFD FTSE100 サンデー | 10:10 | 10,717.70 | -46.99 | -0.44% ※指数比 |
| ドイツ DAX | 10/19 | 25,319.77 | -302.84 | -1.18% |
| VT バンガード全世界株式 ETF | 10/19 | 157.11 | +0.29 | +0.18% |
| VTI バンガード全米株式 ETF | 10/19 | 375.54 | +1.47 | +0.39% |
| VYM バンガード米国高配当株 ETF | 10/19 | 159.45 | -0.80 | -0.50% |
| ビットコイン BTC | 10:11 | 12,891,712.00 | -122,852.00 | -0.94% |
| Bitcoin/USD | 10:11 | 81,366.78 | -1,098.74 | -1.33% |
| イーサリアム ETH | 10:11 | 377,614.00 | -4,506.00 | -1.18% |
国債利回り
| 名称 | 現在値 | 前日比 | 騰落率 | 更新日 |
|---|---|---|---|---|
| FFレート | 4.000 | +0.250 | +6.67% | 09/16 |
| 米国債利回り3カ月 | 4.199 | +0.004 | +0.10% | 09:00 |
| 米国債利回り6カ月 | 4.380 | +0.003 | +0.07% | 09:08 |
| 米国債利回り1年 | 4.491 | +0.021 | +0.47% | 09:01 |
| 米国債利回り2年 | 4.766 | +0.005 | +0.11% | 09:52 |
| 米国債利回り5年 | 4.929 | 0.000 | 0.00% | 09:59 |
| 米国債利回り10年 | 5.135 | -0.002 | -0.04% | 10:09 |
| 米国債利回り30年 | 5.468 | -0.005 | -0.09% | 09:59 |
| 米国債2年先物 CME | 101.920 | +0.010 | +0.01% | 09:57 |
| 米国債5年先物 CME | 103.980 | +0.040 | +0.04% | 09:56 |
| 米国債10年先物 CME | 105.250 | +0.060 | +0.06% | 09:57 |
| 米国債30年先物 CME | 104.910 | -0.030 | -0.03% | 09:57 |
| MOVE指数(債券版恐怖指数) | 101.300 | +0.200 | +0.19% | 10/19 |
| 日本国債利回り1年 | 1.690 | -0.001 | -0.06% | 09:42 |
| 日本国債利回り2年 | 1.892 | +0.004 | +0.21% | 10:02 |
| 日本国債利回り5年 | 2.317 | +0.014 | +0.61% | 10:02 |
| 日本国債利回り10年 | 2.929 | +0.022 | +0.76% | 10:09 |
| 日本国債利回り30年 | 3.983 | -0.006 | -0.15% | 10:02 |
| 日本国債10年先物 大取 | 125.580 | -0.190 | -0.15% | 09:54 |
| 日本国債10年先物 SGX | 125.570 | -0.150 | -0.12% | 09:52 |
東証 売買高・売買代金
データ処理日時: 2026-10-20 10:19
株式市場 売買高・売買代金
| 市場区分 | 売買高（億株） | 売買代金（兆円） |
|---|---|---|
| プライム | 20.61 | 6.7836 |
| スタンダード | 4.67 | 0.1839 |
| グロース | 4.05 | 0.2109 |
信用残・評価損益
評価損益率 信用残
| 日付 | 信用倍率 | 信用評価率 | 売り残枚数 | 売り残金額 | 売り残前回比 | 買い残枚数 | 買い残金額 | 買い残前回比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-09 | 8.80 | -6.58% | 3億6690万株 | 7620億円 | +1.51% | 38億3062万株 | 6兆7080億円 | +2.83% |
| 2026-10-02 | 8.69 | -5.56% | 3億5438万株 | 7507億円 | -28.31% | 37億6557万株 | 6兆5235億円 | +0.92% |
| 2026-09-25 | 6.17 | -5.48% | 5億4514万株 | 1兆472億円 | +18.40% | 35億347万株 | 6兆4638億円 | +0.12% |
| 2026-09-18 | 7.30 | -5.24% | 4億8179万株 | 8844億円 | +11.13% | 34億9791万株 | 6兆4559億円 | -2.85% |
| 2026-09-11 | 8.35 | -6.50% | 4億5084万株 | 7959億円 | -5.93% | 35億6902万株 | 6兆6456億円 | +2.55% |
※評価損益率とは、
プラス・・・買い残の多くが評価益の状態
マイナス・・買い残の多くが評価損の状態
※評価損益率の暴落時の参考値
2024.4.4 -15.31%
2024.8.9 -14.16％
2018.12.28 -18.78％
2016.6.24 -18.69％
2016.2.12 -25.76％
2008.10.24 -39.65％
日経225バリュエーション
指数ベース
| 日付 | PER | PBR | EPS | BPS | 益回り | 配当利回り | 日本国債利回り | 日経平均 | 前日比 | プライム出来高(百万株) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-19 | 21.50 | 2.66 | 3,019.38 | 24,404.77 | 4.65 | 1.51 | 2.905 | 64,916.70 | -407.59 | 2,061 |
| 2026-10-16 | 21.63 | 2.68 | 3,020.08 | 24,374.74 | 4.62 | 1.50 | 2.930 | 65,324.29 | +898.34 | 2,379 |
| 2026-10-15 | 21.34 | 2.64 | 3,019.02 | 24,403.77 | 4.69 | 1.52 | 2.890 | 64,425.95 | -3,318.34 | 3,027 |
| 2026-10-14 | 22.45 | 2.77 | 3,017.56 | 24,456.42 | 4.45 | 1.45 | 3.000 | 67,744.29 | -33.23 | 2,189 |
| 2026-10-13 | 22.46 | 2.78 | 3,017.70 | 24,380.40 | 4.45 | 1.45 | 3.005 | 67,777.52 | -1,253.40 | 2,356 |
| 2026-10-09 | 22.87 | 2.83 | 3,018.40 | 24,392.55 | 4.37 | 1.42 | 3.010 | 69,030.92 | -11.19 | 2,295 |
| 2026-10-08 | 22.90 | 2.83 | 3,014.94 | 24,396.51 | 4.37 | 1.39 | 3.080 | 69,042.11 | -993.60 | 2,329 |
| 2026-10-07 | 23.23 | 2.87 | 3,014.88 | 24,402.69 | 4.30 | 1.37 | 3.105 | 70,035.71 | -648.27 | 2,330 |
| 2026-10-06 | 23.45 | 2.90 | 3,014.24 | 24,373.79 | 4.26 | 1.36 | 3.095 | 70,683.98 | +737.12 | 2,137 |
| 2026-10-05 | 23.20 | 2.87 | 3,014.95 | 24,371.73 | 4.31 | 1.37 | 3.085 | 69,946.86 | +1,637.40 | 2,258 |
加重平均
| 日付 | PER | PBR | EPS | BPS | 益回り | 配当利回り | 日本国債利回り | 日経平均 | 前日比 | プライム出来高(百万株) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-19 | 17.07 | 1.86 | 3,802.97 | 34,901.45 | 5.86 | 1.78 | 2.905 | 64,916.70 | -407.59 | 2,061 |
| 2026-10-16 | 17.07 | 1.86 | 3,826.85 | 35,120.59 | 5.86 | 1.77 | 2.930 | 65,324.29 | +898.34 | 2,379 |
| 2026-10-15 | 16.79 | 1.83 | 3,837.16 | 35,205.44 | 5.96 | 1.80 | 2.890 | 64,425.95 | -3,318.34 | 3,027 |
| 2026-10-14 | 17.26 | 1.88 | 3,924.93 | 36,034.20 | 5.79 | 1.73 | 3.000 | 67,744.29 | -33.23 | 2,189 |
| 2026-10-13 | 17.31 | 1.89 | 3,915.51 | 35,861.12 | 5.78 | 1.73 | 3.005 | 67,777.52 | -1,253.40 | 2,356 |
| 2026-10-09 | 17.37 | 1.90 | 3,974.15 | 36,332.06 | 5.76 | 1.72 | 3.010 | 69,030.92 | -11.19 | 2,295 |
| 2026-10-08 | 17.35 | 1.90 | 3,979.37 | 36,337.95 | 5.76 | 1.71 | 3.080 | 69,042.11 | -993.60 | 2,329 |
| 2026-10-07 | 17.60 | 1.92 | 3,979.30 | 36,476.93 | 5.68 | 1.68 | 3.105 | 70,035.71 | -648.27 | 2,330 |
| 2026-10-06 | 17.75 | 1.94 | 3,982.20 | 36,435.04 | 5.63 | 1.67 | 3.095 | 70,683.98 | +737.12 | 2,137 |
| 2026-10-05 | 17.61 | 1.92 | 3,972.00 | 36,430.66 | 5.68 | 1.68 | 3.085 | 69,946.86 | +1,637.40 | 2,258 |
日経平均想定値
| PER = 25.0 | 95,074 |
| PER = 22.5 | 85,567 |
| PER = 20.0 | 76,059 |
| PER = 17.5 | 66,552 |
| PER = 15.0 | 57,045 |
| PER = 12.5 | 47,537 |
| PER = 10.0 | 38,030 |
| PBR = 2.8 | 97,724 |
| PBR = 2.6 | 90,744 |
| PBR = 2.4 | 83,763 |
| PBR = 2.2 | 76,783 |
| PBR = 2.0 | 69,803 |
| PBR = 1.8 | 62,823 |
| PBR = 1.6 | 55,842 |
| PBR = 1.4 | 48,862 |
| PBR = 1.2 | 41,882 |
| PBR = 1.0 | 34,901 |
| PBR = 0.8 | 27,921 |
※日経平均PBRは、0.81倍を下回ったことがない
リーマンショック 0.81
コロナショック 0.82
東日本大震災 0.9
※直近の参考値
2024/8/5 ブラックマンデー 1.15
米国株バリュエーション
予想PER
| 日付 | 日経225 | PER | DY | DOW30 | PER | DY | S&P500 | PER | DY | NASDAQ100 | PER | DY | Russell2000 | PER | DY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-16 | 65,324.29 | 21.630 | 1.50% | 52,002.41 | 19.780 | 1.53% | 7,659.44 | 19.250 | 1.07% | 29,187.55 | 21.450 | 0.57% | 2,721.37 | 26.320 | 1.50% |
| 2026-10-09 | 69,030.92 | 22.870 | 1.42% | 51,654.95 | 19.580 | 1.54% | 7,811.54 | 19.560 | 1.05% | 30,883.15 | 22.150 | 0.53% | 2,806.98 | 25.910 | 1.50% |
| 2026-10-02 | 68,309.46 | 22.660 | 1.40% | 51,176.96 | 19.510 | 1.55% | 7,722.72 | 19.800 | 1.07% | 30,807.93 | 23.870 | 0.52% | 2,832.90 | 26.450 | 1.48% |
| 2026-09-25 | 66,364.20 | 22.050 | 1.43% | 51,828.62 | 19.520 | 1.53% | 7,743.41 | 19.940 | 1.07% | 30,608.13 | 24.150 | 0.54% | 2,837.55 | 28.390 | 1.45% |
| 2026-09-18 | 65,018.95 | 21.600 | 1.46% | 51,682.64 | 19.630 | 1.53% | 7,650.50 | 20.100 | 1.07% | 29,644.17 | 24.250 | 0.57% | 2,860.40 | 27.420 | 1.43% |
実績PER
| 日付 | 日経225 | PER | DY | DOW30 | PER | DY | S&P500 | PER | DY | NASDAQ100 | PER | DY | Russell2000 | PER | DY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-16 | 65,324.29 | 21.630 | 1.50% | 52,002.41 | 20.870 | 1.53% | 7,659.44 | 23.510 | 1.07% | 29,187.55 | 30.270 | 0.57% | 2,721.37 | 34.620 | 1.50% |
| 2026-10-09 | 69,030.92 | 22.870 | 1.42% | 51,654.95 | 21.030 | 1.54% | 7,811.54 | 23.580 | 1.05% | 30,883.15 | 31.510 | 0.53% | 2,806.98 | 34.630 | 1.50% |
| 2026-10-02 | 68,309.46 | 22.660 | 1.40% | 51,176.96 | 20.840 | 1.55% | 7,722.72 | 23.380 | 1.07% | 30,807.93 | 34.680 | 0.52% | 2,832.90 | 35.730 | 1.48% |
| 2026-09-25 | 66,364.20 | 22.050 | 1.43% | 51,828.62 | 21.100 | 1.53% | 7,743.41 | 23.480 | 1.07% | 30,608.13 | 35.220 | 0.54% | 2,837.55 | 36.120 | 1.45% |
| 2026-09-18 | 65,018.95 | 21.600 | 1.46% | 51,682.64 | 21.040 | 1.53% | 7,650.50 | 23.250 | 1.07% | 29,644.17 | 34.150 | 0.57% | 2,860.40 | 36.520 | 1.43% |
新高値・新安値
東証プライム市場 新高値/新安値
| 日付 | 新高値銘柄数 | 新安値銘柄数 | 値上がり銘柄数 | 値下がり銘柄数 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-19 | 48 | 18 | 621 | 873 |
| 2026-10-16 | 107 | 15 | 1,292 | 228 |
| 2026-10-15 | 42 | 71 | 564 | 948 |
| 2026-10-14 | 60 | 32 | 604 | 892 |
| 2026-10-13 | 62 | 30 | 1,140 | 380 |
※新高値/新安値銘柄の計算方法は、1～3月の期間は昨年1月の大発会からの比較、4～12月の期間はその年の1月からの比較
※新安値銘柄件数の暴落時の参考値
2018.12.25 1601件
2018.12.21 1335件
2018.12.20 1078件
2016.6.24 716件
2016.2.12 1023件
2011.3.15 1015件
2008.10.10 1163件
騰落レシオ
騰落レシオ
| 日付 | 25日 | 15日 | 10日 | 6日 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-19 | 107.43 | 95.23 | 122.04 | 148.27 |
| 2026-10-16 | 104.36 | 103.94 | 109.10 | 129.29 |
| 2026-10-15 | 97.32 | 93.22 | 94.78 | 92.56 |
| 2026-10-14 | 99.73 | 92.33 | 110.32 | 120.41 |
| 2026-10-13 | 101.91 | 103.99 | 98.40 | 135.25 |
空売り比率
空売り比率
| 日付 | 空売り比率合計 | 空売り比率(価格規制あり) | 空売り比率(価格規制なし) |
|---|---|---|---|
| 2026-10-19 | 39.3 | 31.0 | 8.3 |
| 2026-10-16 | 32.9 | 25.7 | 7.2 |
| 2026-10-15 | 39.4 | 31.9 | 7.5 |
| 2026-10-14 | 39.0 | 32.8 | 6.2 |
| 2026-10-13 | 38.3 | 32.3 | 6.0 |
日経225寄与度
更新日時: 2026/10/19 15:30
寄与度上位
| 銘柄名 | 寄与度 | 現在値 | 前日比 |
|---|---|---|---|
| リクルートホールディングス | +35.90 | 18,775 | 1.93% |
| ベイカレント | +18.37 | 10,740 | 5.35% |
| キオクシアホールディングス | +15.93 | 13,600 | 1.68% |
| ＫＤＤＩ | +13.75 | 2,944 | 1.17% |
| 豊田通商 | +9.71 | 7,539 | 1.29% |
寄与度下位
| 銘柄名 | 寄与度 | 現在値 | 前日比 |
|---|---|---|---|
| 東京エレクトロン | -141.58 | 10,350 | -2.63% |
| ファーストリテイリング | -139.97 | 73,850 | -2.29% |
| ソフトバンクグループ | -80.10 | 4,845 | -2.00% |
| イビデン | -34.79 | 9,506 | -2.64% |
| レーザーテック | -21.71 | 39,590 | -3.91% |
JPXプログラム売買の状況（週間）
更新日時: 2026-10-09
| 売りポジション | 前週末比 | 買いポジション | 前週末比 |
|---|---|---|---|
| 393億円 | +36億円 | 2兆7094億円 | +2,453億円 |
JPX裁定取引の状況（日別）
更新日時: 2026-10-15
| 売りポジション | 前日比 | 買いポジション | 前日比 |
|---|---|---|---|
| 334万株 | -440万株 | 9億1226万株 | +2,996万株 |
暴落の起点
2025/3/27 10億7073万株
2026/2/27 12億7256万株
投資部門別売買状況
東証 投資部門別売買状況
| 日付 | 日経平均 | 週日経平均騰落率 | 海外 | 証券自己 | 個人計 | 個人(現金) | 個人(信用) | 投資信託 | 事業法人 | その他法人 | 信託銀行 | 生保損保 | 都銀地銀 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-09 | 69,030.92 | +1.06% | +1,431,801 | -1,268,541 | +88,097 | -179,819 | +267,917 | -155,562 | +177,979 | +12,263 | -35,990 | -119,214 | -57,903 |
| 2026-10-02 | 68,309.46 | +2.93% | +955,912 | -1,222,573 | +222,928 | +53,284 | +169,644 | -14,320 | -52,816 | +13,154 | +176,425 | -34,564 | -23,355 |
| 2026-09-25 | 66,364.20 | +2.07% | -93,008 | +652,045 | -8,642 | +985 | -9,627 | -50,157 | -133,979 | +37,571 | -367,301 | -21,899 | -23,063 |
| 2026-09-18 | 65,018.95 | +1.57% | -642,509 | +1,512,040 | -311,747 | -190,624 | -121,123 | -141,664 | +166,253 | +1,905 | -294,303 | -47,447 | -189,725 |
| 2026-09-11 | 64,011.34 | -1.55% | -303,683 | +315,078 | +449,139 | +74,775 | +374,363 | +84,480 | +67,377 | +13,890 | -550,671 | -58,584 | -38,568 |
東証業種別指数
更新日時: 2026/10/19 15:30
値上がり率 TOP10
| 順位 | 騰落率 | 指数値 | 業種 |
|---|---|---|---|
| 1 | +3.41% | 1,108.64 | 鉱業 |
| 2 | +1.84% | 2,737.68 | 海運業 |
| 3 | +1.83% | 3,076.59 | 石油・石炭製品 |
| 4 | +1.34% | 4,813.63 | サービス業 |
| 5 | +1.25% | 704.10 | 電気・ガス業 |
| 6 | +0.89% | 2,430.51 | 不動産業 |
| 7 | +0.78% | 2,472.58 | 建設業 |
| 8 | +0.65% | 6,172.24 | 卸売業 |
| 9 | +0.63% | 2,289.34 | 陸運業 |
| 10 | +0.47% | 6,653.76 | その他製品 |
値下がり率 TOP10
| 順位 | 騰落率 | 指数値 | 業種 |
|---|---|---|---|
| 1 | -1.18% | 5,106.73 | 非鉄金属 |
| 2 | -0.69% | 8,329.08 | 電気機器 |
| 3 | -0.65% | 984.01 | 繊維製品 |
| 4 | -0.58% | 929.63 | 証券業 |
| 5 | -0.47% | 8,164.96 | 情報・通信業 |
| 6 | -0.43% | 14,134.13 | 精密機器 |
| 7 | -0.30% | 6,261.75 | ゴム製品 |
| 8 | -0.23% | 694.19 | 水産・農林業 |
| 9 | -0.22% | 4,776.15 | 倉庫・運輸関連業 |
| 10 | -0.21% | 2,172.66 | ガラス・土石製品 |
業種別株価指数 上昇・下落連続日数
| 方向 | 連続日数 | 業種 |
|---|---|---|
| 上昇 | 7 | サービス |
| 上昇 | 6 | 食料品 |
| 上昇 | 6 | 輸送機器 |
| 上昇 | 3 | パルプ紙 |
| 上昇 | 3 | 医薬品 |
| 上昇 | 3 | 陸運業 |
| 上昇 | 3 | 小売業 |
| 上昇 | 3 | 保険業 |
| 上昇 | 3 | 不動産業 |
| 上昇 | 2 | 鉱業 |
| 上昇 | 2 | 建設業 |
| 上昇 | 2 | 化学 |
| 上昇 | 2 | 石油石炭 |
| 上昇 | 2 | 鉄鋼 |
| 上昇 | 2 | 他製品 |
| 上昇 | 2 | 海運業 |
| 上昇 | 2 | 空運業 |
| 上昇 | 2 | 卸売業 |
| 上昇 | 2 | 銀行業 |
| 上昇 | 2 | 他金融 |
| 上昇 | 1 | 電気ガス |
| 下落 | 1 | 水産農林 |
| 下落 | 1 | 繊維製品 |
| 下落 | 1 | ゴム製品 |
| 下落 | 1 | ガラス土 |
| 下落 | 1 | 非鉄金属 |
| 下落 | 1 | 金属製品 |
| 下落 | 1 | 機械 |
| 下落 | 1 | 電気機器 |
| 下落 | 1 | 精密機器 |
| 下落 | 1 | 倉庫運輸 |
| 下落 | 1 | 情報通信 |
| 下落 | 1 | 証券先物 |
決算速報 分類サマリ
未分類1件
下方修正2件
減益3件
最高益2件
上方修正4件
増益2件
人気テーマ
更新日時: 2026-10-19 20:00
人気テーマ
| 順位 | テーマ |
|---|---|
| 1 | サイバーセキュリティ |
| 2 | 情報セキュリティ |
| 3 | 半導体 |
大量保有速報 区分サマリ
新規 4件
変更 13件
保有減少 19件
ーーー
合計 36件
※2025/3/17
バークシャーハザウェイの完全子会社のナショナル・インデムニティー・カンパニーが５大商社を買い増し
ーーーーーーーーーーーー
ファンド情報
・バリューアクト：オリンパスやアドビを立て直した
決算発表予定銘柄
2025/10/20
5銘柄
恐怖指数
| 指数名 | 現在値 | 前日比 | 騰落率 | 更新日 |
|---|---|---|---|---|
| VIX恐怖指数 | 18.44 | -1.55 | -7.75% | 10/19 |
| CFDVIX [24時間] | 18.63 | +0.40 | +2.19% | 10:10 |
| VIX1D | 11.93 | -11.34 | -48.73% | 10/19 |
| VIX9D | 17.93 | -2.19 | -10.88% | 10/19 |
| VVIX 恐怖指数変動率 | 106.93 | -2.98 | -2.71% | 10/19 |
| VVIX/VIXレシオ | 5.80 | +0.30 | +5.45% | 10/19 |
| スキュー指数 ブラックスワン指数 | 161.86 | -6.73 | -3.99% | 10/19 |
| VXN | 25.56 | -1.57 | -5.79% | 05:15 |
| 日本VI | 36.38 | +5.15 | +16.49% | 10:09 |
| VSTOXX | 18.90 | +1.68 | +9.76% | 10/19 |
| MOVE指数 | 101.30 | +0.20 | +0.19% | 10/19 |
| S&P/JPX 日本国債VIX指数 | 4.78 | +0.34 | +7.66% | 09:55 |
| Fear and Greed Index | 23.00 | 0.00 | 0.00% | 10/20 |
| Crypto Fear and Greed Index | 55.00 | -4.00 | -6.78% | 10/20 |
| S&P500 | 7,690.73 | +31.29 | +0.41% | 10/19 |
| NASDAQ | 26,430.89 | +290.86 | +1.11% | 10/19 |
| 日経225 | 64,111.47 | -805.23 | -1.24% | 10:10 |
| ユーロSTOXX50 | 6,146.85 | -57.38 | -0.92% | 10/19 |
| ビットコイン | 12,888,257.00 | -120,595.00 | -0.93% | 10:10 |
※底値付近の大まかな目安
Fear & Greed Indexが10付近で、日経平均VIが50越え
※Fear & Greed Indexの区分
0 – 25：EXTREME FEAR
25 – 45：FEAR
45 – 55：NEUTRAL
55 – 75：GREED
75 – 100：EXTREME GREED
世界バフェット指数
世界時価総額、世界予想名目GDP、世界バフェット指数
| 世界時価総額合計 | $144.6兆 ※約22,911兆円(2026年10月19日時点) |
| 世界予想名目GDP合計 | $100.6兆 ※主要24か国合計（2026年予想） |
| 世界バフェット指数 | 144% ※やや割高 |
国別バフェット指数
| 国・地域 | 日付 | 時価総額（兆ドル） | 予想GDP（兆ドル） | 参考値 | バフェット指数 | 評価 | 実績差 |
| 香港 | 2026-07-31 | 6.00 | 0.46 | 2026予 | 1319.00% | 割高 | -107.00 |
| 台湾 | 2026-10-19 | 4.11 | 1.02 | 2026予 | 403.00% | 割高 | +76.00 |
| スイス | 2026-10-19 | 3.07 | 1.14 | 2026予 | 270.00% | 割高 | +30.00 |
| 米国 | 2026-10-19 | 80.30 | 32.60 | 2026予 | 246.00% | 割高 | +22.00 |
| サウジアラビア | 2026-10-19 | 2.42 | 1.34 | 2026予 | 180.00% | 割高 | -5.00 |
| 日本 | 2026-10-19 | 7.80 | 4.34 | 2026予 | 180.00% | 割高 | +8.00 |
| カナダ | 2026-10-19 | 4.20 | 2.49 | 2026予 | 169.00% | 割高 | -30.00 |
| 韓国 | 2026-10-19 | 3.33 | 2.25 | 2026予 | 148.00% | やや割高 | +1.00 |
| シンガポール | 2026-10-19 | 0.73 | 0.67 | 2026予 | 109.00% | 適正 | -27.00 |
| 英国 | 2026-10-19 | 4.58 | 4.27 | 2026予 | 107.00% | 適正 | +10.00 |
| インド | 2026-10-19 | 3.90 | 4.06 | 2026予 | 96.00% | 適正 | -37.00 |
| オーストラリア | 2026-10-19 | 2.00 | 2.11 | 2026予 | 95.00% | 適正 | -19.00 |
| フランス | 2026-10-19 | 2.89 | 3.55 | 2026予 | 81.00% | 適正 | -21.00 |
| タイ | 2026-10-19 | 0.47 | 0.60 | 2026予 | 78.00% | 割安 | -10.00 |
| スペイン | 2026-10-19 | 1.34 | 2.09 | 2026予 | 64.00% | 割安 | -4.00 |
| マレーシア | 2026-10-19 | 0.31 | 0.55 | 2026予 | 57.00% | 割安 | -47.00 |
| ドイツ | 2026-10-19 | 2.86 | 5.47 | 2026予 | 52.00% | 割安 | -5.00 |
| 中国 | 2026-10-19 | 10.90 | 21.50 | 2026予 | 51.00% | 割安 | -29.00 |
| イタリア | 2026-10-19 | 1.25 | 2.70 | 2026予 | 46.00% | 割安 | -2.00 |
| ブラジル | 2026-10-19 | 1.13 | 2.66 | 2026予 | 43.00% | 割安 | +5.00 |
| ベトナム | 2026-10-19 | 0.17 | 0.54 | 2026予 | 31.00% | 割安 | -31.00 |
| メキシコ | 2026-10-19 | 0.53 | 2.18 | 2026予 | 24.00% | 割安 | -7.00 |
| フィリピン | 2026-10-19 | 0.10 | 0.50 | 2026予 | 20.00% | 割安 | -27.00 |
| インドネシア | 2026-10-19 | 0.24 | 1.48 | 2026予 | 16.00% | 割安 | -50.00 |
過去最低（日本）
2024/8/5 135.81
2025/4/8 150.18
短期プライムレート
2.375%
長期プライムレート
3.70%
住宅ローン
変動金利
3.375%
35年固定
5.580%
日本円TIBOR
1、3、6か月(%)
1.39627
1.70627
1.85591
米ドルMMF利回り
2026/10/16、GS
3.3860%
日銀当座預金増減要因と金融調節（確報）
更新日時: 2026-10-16
| 項目 | 予想 | 速報 | 確報 |
|---|---|---|---|
| 銀行券要因（発行超＝マイナス） | +400 | +400 | +400 |
| 財政等要因（受超＝マイナス） | -100 | -1,900 | -1,900 |
| 資金過不足（不足＝マイナス） | +300 | -1,500 | -1,500 |
| 金融調節 | ー | ー | ー |
| 金融調節（除く貸出支援基金） | +100 | -200 | -200 |
| 国債買入 | ー | ー | ー |
| 国庫短期証券買入 | ー | ー | ー |
| 国庫短期証券売却 | ー | ー | ー |
| 国債買現先 | ー | ー | ー |
| 国債売現先 | ー | ー | ー |
| 共通担保オペ（本店） | ー | ー | ー |
| 共通担保オペ（全店） | ー | ー | ー |
| ＣＰ買現先 | ー | ー | ー |
| 手形売出 | ー | ー | ー |
| 社債等買入 | ー | ー | ー |
| 被災地金融機関支援オペ | ー | ー | ー |
| 気候変動対応オペ | ー | ー | ー |
| 貸出 | ー | ー | ー |
| 国債補完供給 | +300 | +300 | +300 |
| 米ドルオペ用担保国債供給 | ー | ー | ー |
| 金融調節（貸出支援基金） | 0 | 0 | 0 |
| 貸出増加支援資金供給 | ー | ー | ー |
| 小計 | +100 | -200 | -200 |
| 当座預金増減 | +400 | -1,700 | -1,700 |
| 当座預金残高 | 4,160,100 | 4,158,000 | 4,158,000 |
| 準備預金残高 | ー | 3,851,900 | 3,851,900 |
| 積み終了先 | ー | 3,793,500 | 3,793,500 |
| 超過準備 | ー | 2,505,600 | 2,505,600 |
| 非準預先残高 | ー | 306,100 | 306,100 |
| マネタリーベース | ー | ー | 5,343,100 |
| （参 考） | ー | ー | ー |
| 積み期間（10/16～11/15日）の所要準備額（積数） | ー | ー | 4,163,000 |
| 積み期間（10/16～11/15日）の所要準備額（１日平均） | ー | ー | 134,300 |
| 10/19日以降の残り要積立額（積数） | ー | ー | 124,200 |
| 10/19日以降の残り要積立額（１日平均） | ー | ー | 4,400 |
備考
1. 計数は、100億円単位で端数を四捨五入したもの。
2. 当座預金残高は、日本銀行と当座預金取引のある金融機関等が日本銀行に保有している残高の合計（準備預金残高を含む）。
3. 積み期間の所要準備額は、原則として毎月７日（休日の場合は前営業日）に改定される。
4. 貸出欄の数値は補完貸付。
5. 予想欄の調節部分は、公表時までにオファーの終了した調節を記入したもの。また、予想欄の当座預金増減および当座預金残高は、当日分の貸出（補完貸付）の実行がないことを前提に算出したもの。
6. 照会先：金融市場局市場調節課（直通03-3277-1362）
※国債補完供給は、予想値より確報値が低いと、その分は実質売りオペ（QT）に相当
日銀オペレーション・オファー／落札結果
更新日時: 2026-10-19
単位: 億円、％
単位: 億円、％
| 種類 | オファー：：オファー額(注1) | スタート日(注2) | エンド日(注2) | 貸付利率(注3) | 利回り(注4) | 落札結果：：応札総額(注5) | 落札総額(注5) | 按分レート：利回較差(注6)、価格較差(注7) | 全取レート：利回較差(注6)、価格較差(注7) | 平均落札レート：利回較差(注6)、価格較差(注7) | 按分比率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国債補完供給（国債売現先）・即日（午前オファー分） | ー | 2026-10-19 | 2026-10-20 | ー | 0.800 | 356 | 356 | ー | 0.800 | 0.800 | ー |
| 国債補完供給（国債売現先）・即日（午後オファー分） | ー | 2026-10-19 | 2026-10-20 | ー | 0.800 | 0 | 0 | ー | ー | ー | ー |
(注1) オペの種類が、米ドル資金供給の場合は、適格担保の範囲内で制限を設けない。
(注2) オペの種類が、米ドル資金供給の場合は、米国東部時間。
(注3) オペの種類が、共通担保資金供給＜変動金利方式＞の場合は、当初貸付利率。
(注4) オペの種類が、国債補完供給（国債売現先）、米ドル資金供給用担保国債供給（国債売現先）の場合は、上限期間利回り。国債買現先の場合は、下限期間利回り。国債買入の場合は、下限利回較差。国債買入（固定利回り方式）の場合は、固定利回較差。
(注5) オペの種類が、米ドル資金供給の場合、単位は100万米ドル。
(注6) オペの種類が、国庫短期証券買入、国庫短期証券売却、国債買入（残存期間1年以下、1年超5年以下、1年超3年以下、3年超5年以下、5年超10年以下、10年超、10年超25年以下、25年超）の場合は利回較差を示す。
(注7) オペの種類が、国債買入（変動利付債、物価連動債）の場合は価格較差を示す（単位は円）。
FRB総資産
更新日時: 2026-10-16 05:32
| 日付 | 総資産額（百万ドル） |
|---|---|
| 2026-10-14 | 6,755,639 |
※Source: Board of Governors of the Federal Reserve System (US) Release: H.4.1 Factors Affecting Reserve Balances
※2025/12/1でQT停止予定
米国ハイイールドスプレッド
更新日時: 2026-10-19 23:09
| 日付 | レート |
|---|---|
| 2026-10-16 | 3.31% |
※Source: Ice Data Indices, LLC
※4％を超えると不況入りへの警戒が強まり、信用収縮の予兆とされる。
米国社債スプレッド
更新日時: 2026-10-19 23:09
| 日付 | スプレット |
|---|---|
| 2026-10-16 | 0.85% |
※Source: Ice Data Indices, LLC
GDPNow
更新日時（米国時間）: 2026-10-15
| 推定期間 | 推計値 |
|---|---|
| Third-Quarter GDPNow Estimate for 2026:Q3 | 3.60% |
※GDPNow is not an official forecast of the Atlanta Fed. Rather,
it is best viewed as a running estimate of real GDP growth based on available economic data for the current measured quarter.
There are no subjective adjustments made to GDPNow—the estimate is based solely on the mathematical results of the model.
経済スケジュール
| 日付 | 重要度 | 国 | 期間 | 指標名 | 結果 | 予想 | 前回 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-19 06:45 | 3 | ニュージーランド | 09月 | 貿易収支 | -19.71億NZドル | － | -13.49億NZドル |
| 2026-10-19 08:01 | 2 | イギリス | 10月 | ライトムーブ住宅価格[前月比] | 1.0% | － | 0.7% |
| 2026-10-19 08:01 | 2 | イギリス | 10月 | ライトムーブ住宅価格[前年比] | -0.1% | － | -0.8% |
| 2026-10-19 10:30 | 3 | 中国 | 09月 | 新築住宅販売価格[前月比] | -0.14% | － | -0.17% |
| 2026-10-19 11:00 | 4 | 中国 | 第3四半期 | 実質GDP[前年比] | 4.5% | 4.5% | 4.3% |
| 2026-10-19 11:00 | 3 | 中国 | 第3四半期 | 実質GDP[前期比] | 1.2% | 1.0% | 0.9% |
| 2026-10-19 11:00 | 3 | 中国 | 09月 | 小売売上高[前年比] | 1.1% | 0.5% | 0.4% |
| 2026-10-19 11:00 | 3 | 中国 | 09月 | 小売売上高（年初来）[前年比] | 1.1% | － | 1.1% |
| 2026-10-19 11:00 | 3 | 中国 | 09月 | 鉱工業生産指数[前年比] | 5.5% | 5.4% | 5.2% |
| 2026-10-19 11:00 | 3 | 中国 | 09月 | 鉱工業生産指数（年初来）[前年比] | 5.3% | － | 5.3% |
| 2026-10-19 13:30 | 2 | 日本 | 08月 | 第3次産業活動指数[前月比] | -0.1% | -0.5% | 0.4% |
| 2026-10-19 18:30 | 3 | 南アフリカ | 09月 | SACCI景況感指数 | 134.3 | － | 125.4 |
| 2026-10-19 21:30 | 3 | カナダ | 09月 | 消費者物価指数（CPI）[前月比] | 0.1% | 0.3% | -0.1% |
| 2026-10-19 21:30 | 3 | カナダ | 09月 | 消費者物価指数（CPI）[前年比] | 3.1% | 3.2% | 3.0% |
| 2026-10-19 23:00 | 1 | アメリカ | 10月 | NAHB住宅市場指数 | 29.0 | 31.0 | 32.0 |
| 2026-10-20 10:00 | 3 | 中国 | 10月 | 中国最優遇貸出金利(ローンプライムﾚｰﾄ 1年) | 3.0% | 3.0% | 3.0% |
| 2026-10-20 10:00 | 3 | 中国 | 10月 | 中国最優遇貸出金利(ローンプライムﾚｰﾄ 5年) | 3.5% | 3.5% | 3.5% |
2年先1年OIS推定値（JPY TONA）
2026/10/13 2.431％
2026/10/14 2.431％
2026/10/15 2.431％
2026/10/16 2.371％
2026/10/19 2.381％
※JPY TONA OIS（2年・3年）から年率複利近似で算出した2年先1年フォワードOIS推定値。
※市場で直接観測された2Y1Y OISではない。
※日銀のターミナルレート予想を把握するための代理指標。
その他観測項目
| 個別好悪材料 | 好材料多し |
| IPOスケジュール | 【上場予定】 8社 【本日上場銘柄】 ー |
| 各国マネーサプライ（M2） | 【2026/8/7、アメリカ、EU、中国、日本】 【Jun 2026】 23.2K：↑ 16.4M：↑ 357K：↑ 1.296M：↓ |
| GDP | 【GDPNow：米長期金利：2026/8/22】 4.0％ ＜ 4.735％ 【日GDP（名目：1次速報）：日長期金利、2026/8/17】 4.85％ ＞ 2.886％ 次回公表は：11/16 予定表はこちら。 ※PDFの「１－２．1次速報値と2次速報値の比較」の 「X次速報値」「[年率換算]」の値 ※名目国内総生産（GDP）の成長率が名目長期金利を上回る状態では、 株式などのリスク資産のパフォーマンスが高くなるとの経験則がある。 |
| サームルール | 【2025年4月アメリカ直近失業率、平均12-3か月差、 次回失業率の差0.5閾値】 4.2 0.13333 5.2 |
| IMM通貨先物ポジション | 【2026/10/13、ドル円、ネット】 158.318円 50,207 ※プラス：円ロングのポジションが溜まってる → 投機筋は円高方向に賭けている ※マイナス：円ショートのポジションが溜まってる → 投機筋は円安方向に賭けている ※ロング・ショート共に、±10万で警戒水準 |
| FedWatch Tool | 【2026/9/8】 【26/9/16、26/10/28、26/12/09】 350-375 (Current) 375-400：0.25：60.4％ 375-400：0.00：54.9％ 375-400：0.00：41.2％ 2026年の利下げ回数：0回 →終端：2026/9/16、350-375 ※次期FRB議長ケビン・ウォーシュ氏の初会合が6/17 |
| 米物価 | 【玄米、精米、2026年8月】 208 175.8 ※翌月の第8営業日：次回10/13 （ただし、定期遡及訂正を行う9月は第9営業日）に公表 ※データの取得方法は以下。 日銀検索ページより、 ・物価＞企業物価指数[PR01]をクリック ・選択項目：企業物価指数 2020年基準 > 国内企業物価指数 > 農林水産物をダブルクリック ・データ系列を選択 PR01’PRCG20_2202050001 品目/___玄米 PR01’PRCG20_2202050002 品目/___精米 にチェックをいれて、抽出条件に追加ボタン押下 ・「２．抽出対象期間」「３．期種変換」はデフォルトのまま 抽出ボタン押下 |
| 不動産価格指数 | 【2025年12月】 【住宅総合、住宅地、戸建住宅、マンション】 148.0 119.8 121.9 225.1 【2025 Q4】 【商用不動産総合】 146.6 |
| コンテナ運賃指数 | 【2026/10/19、FBX（世界コンテナ運賃指数）日次、前日比、前日比％】 3,577.00 +17.00 +0.48% ———————————- 2026/3/2 1,586 -17.78% 米イラク開戦 |
| 毎月勤労統計 | 【実質賃金指数：令和8年8月（速報）：要因分解(帰属家賃除く)】 前年比：1.5％ 名目賃金の寄与：3.8 消費者物価指数の寄与：-2.3 |
| 訪日外客統計 | 【8月の訪⽇外客数、出国日本人数】 【累計訪⽇外客数、伸び率、累計出国日本人数、伸び率】 3,098,900 1,588,600 27,626,300 -2.7 9,724,500 2.8 ※毎月第三水曜日更新：次回10/21 |
| エチレン設備稼働率 | 【2025/9/18：当月、速報ベース】 【次回：10/29発表】 73.5％ ※化学業界の好不況の判断の目安。 90％超えで好況。 |
| 景気動向指数 | 【令和8(2026)年7月分速報→改定】 【次回：11/9発表予定(月初5営業日)、改定値は月末25日前後】 【一致指数の基調判断】 改善を示している。→ 【7月のＣＩ（速報値・令和2(2020)年=100）】 先行指数：118.0→ 一致指数：1180.7→ 遅行指数：112.1→ |
| 月例経済報告 | 【令和8年9月、国内の景気判断】 【月末25日前後に公表】 【公表予定日】未定 景気は、緩やかに回復しているが、中東情勢や自然災害の影 響を注視する必要がある。 → 景気は、緩やかに回復しているが、中東情勢や自然災害の影 響を注視する必要がある。 |
| 日銀短観 | 【業況判断、2026年9月調査】 【大企業：製造業、非製造業、全産業】 24 35 30 【2026年度（計画）】 【設備投資額（含む土地投資額）、大企業：製造業、非製造業、全産業】 11.6 11.2 11.3 【土地投資額、大企業：製造業、非製造業、全産業】 -40.1 -22.9 -24.7 【ソフトウェア投資額、大企業：製造業、非製造業、全産業】 9.2 7.3 8.0 【雇用人員判断、大企業：製造業、非製造業、全産業】 -22 -37 -29 |
| リアルタイム検索 | 【2026/10/19 件数】 【キーワード：損切り 退場】 27件 【キーワード：爆益 株】 20件 |
| Googleトレンド | 【2026/10/19 急上昇】 【すべて】 金正恩 【テクノロジー】 androidのマイナンバーカード 【ビジネス、金融】 不動産 【政治】 奥田ふみよ議員 |
経済指標
| 物価 | 日本 | 1.9% |
| アメリカ | 3.4% | |
| EU | 2.9% | |
| イギリス | 2.6% | |
| 政策金利 | 日本 | 1.25% (物価との差：-0.65%) |
| アメリカ | 4.00% (物価との差：0.60%) | |
| EU | 2.65% (物価との差：-0.25%) | |
| イギリス | 3.75% (物価との差：0.95%) | |
| 失業率 | 日本 | 2.5% |
| アメリカ | 4.2% | |
| EU | 6.2% | |
| イギリス | 4.9% | |
| GDP | 日本 | 3.4% |
| アメリカ | 2.3％ | |
| EU | 1.2％ | |
| イギリス | 1.3％ |
各国の経済状況雑感
米国
米国経済は雇用・サービス・個人消費・企業活動を中心に底堅く、現時点では全面的な景気後退を示していない。9月小売売上高は前月比+0.8%、自動車除くコア+0.9%、9月PMIは製造業57.0、サービス58.7と強い。9月鉱工業生産も前月比+0.7%、設備稼働率76.9%と、生産活動は堅調である。一方、10月NAHB住宅市場指数は32から29へ低下し、予想31も下回った。住宅市場には高金利の負担が明確に現れており、景気の部門間格差に注意する。物価面では9月CPIが総合前年比+3.7%、コア+2.6%、PPIが総合+6.3%、コア+5.0%、輸入物価が+8.1%、輸出物価が+11.6%と、インフレ圧力が強い。GDPNowは3.60%、米10年債利回りは約5.14%、MOVE指数は101.30となった。HYスプレッドは3.31%、投資適格社債スプレッドは0.85%へ拡大したが、現時点で信用危機と断定する状況ではない。VIXは18.44、VIX1Dは11.93へ低下し、直近の急変動警戒は後退した一方、Fear & Greed Indexは23と依然Extreme Fearである。最大リスクは景気後退そのものより、高金利長期化とインフレ圧力による高PER資産・住宅・借入依存企業・低信用企業への負担である。
欧州
欧州は国別・部門別の景況感格差が続いている。英国8月月次GDPは前月比+0.1%、鉱工業生産は+0.8%、製造業生産は+1.2%と底堅い。10月Rightmove住宅価格は前月比+1.0%、前年比-0.1%となり、住宅売り出し価格の改善が見られる。一方、ユーロ圏8月鉱工業生産は前月比-0.5%、前年比-1.1%と弱く、貿易収支も季節調整済みで-68億ユーロへ悪化した。9月HICPは総合前年比+3.8%、コア+2.5%で、物価上昇圧力も残る。欧州全面不況というより、英国とユーロ圏、企業と家計、製造業とサービス業の間で二極化が進む状況として捉える。インフレの高止まりにより金融緩和余地は制約される。
中国
中国経済は製造業を中心に安定化し、家計消費にも改善の兆しが現れている。第3四半期実質GDPは前年比+4.5%、前期比+1.2%となり、前期から成長が加速した。9月鉱工業生産は前年比+5.5%と前回+5.2%から改善し、小売売上高も+1.1%と前回+0.4%から加速して市場予想を上回った。製造業・供給側だけでなく、消費にも回復の兆候が確認できる。一方、小売売上高の伸び率は依然低く、新築住宅価格は前月比-0.14%と下落が続いている。9月PPIは前年比+5.0%、CPIは+0.9%で、生産者物価と家計物価の格差も大きい。1年物LPRは3.0%、5年物は3.5%で据え置かれた。基本認識を「製造業は強く、消費も改善し始めたが、不動産は弱い」へ修正する。中国関連投資では資源・産業機械・設備投資関連を引き続き重視し、消費関連についても売上回復の持続性を確認しながら選別する。
日本
日本経済は設備投資の先行需要が底堅い一方、足元の生産・サービス活動には弱さが残る。8月機械受注は前月比+5.2%、前年比+18.6%と強かったが、鉱工業生産は前月比-2.4%、設備稼働率は-4.2%となった。8月第3次産業活動指数も前月比-0.1%と予想-0.5%より良好だったものの、前回+0.4%からマイナスへ転じた。9月景気ウォッチャー現状判断は47.0、先行き判断は47.4で、ともに50を下回る。8月全国CPIは総合前年比+1.9%、コア+1.7%と鈍化する一方、企業向けサービス価格指数は+3.7%と高く、サービス価格の粘着性が残る。日銀政策金利は1.25%、日本10年債利回りは10月19日時点で2.905%となり、金融政策正常化を構造的な前提として捉える。銀行・保険の利ざや改善余地がある一方、保有債券損失や信用コストにも注意し、住宅・REIT・借入依存企業の金利負担を重視する。10月3～9日の週には海外投資家による日本株買い越しが3兆5,215億円となったが、その後の株価急落を反映した投資主体別データは未確認である。
まとめ
世界経済は全面的な景気後退よりも、高金利とインフレ圧力が続く中での部門別・国別格差が主要な特徴となっている。米国では消費・生産・雇用が底堅い一方、NAHB住宅市場指数は29へ低下し、住宅部門に高金利の負担が現れている。米国の物価上昇圧力は強く、米10年債利回りは約5.14%、HYスプレッドは3.31%、投資適格社債スプレッドは0.85%となった。欧州は英国に改善の兆しがある一方、ユーロ圏製造業と貿易収支が弱い。中国は第3四半期GDPが前年比+4.5%、9月鉱工業生産が+5.5%、小売売上高が+1.1%となり、製造業だけでなく消費にも改善が見られる。ただし、不動産価格の下落は続く。日本では機械受注が強い一方、鉱工業生産と第3次産業活動指数が弱く、先行需要と足元の実体経済に乖離がある。日本株では半導体・高PERグロースが弱く、内需・ディフェンシブが相対的に強い。原油は約99ドルまで上昇しており、高金利とエネルギー高の複合リスクにも注意する。投資では財務健全性、価格転嫁力、実需IT・セキュリティ、設備投資・インフラ、業績裏付けのある半導体を重視する一方、高PER・赤字型グロース、借入依存、低信用企業を厳しく選別する。中国消費関連については従来の一律慎重姿勢をやや緩め、回復が持続する銘柄を個別に確認する。
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