レポート
- 世界の株価
- 国債利回り
- 東証 売買高・売買代金
- 信用残・評価損益
- 日経225バリュエーション
- 米国株バリュエーション
- 新高値・新安値
- 騰落レシオ
- 空売り比率
- 日経225寄与度
- JPXプログラム売買の状況（週間）
- JPX裁定取引の状況（日別）
- 投資部門別売買状況
- 東証業種別指数
- 決算速報 分類サマリ
- 人気テーマ
- 大量保有速報 区分サマリ
- 決算発表予定銘柄
- 恐怖指数
- 世界バフェット指数
- 短期プライムレート
- 長期プライムレート
- 住宅ローン
- 日本円TIBOR
- 米ドルMMF利回り
- 日銀当座預金増減要因と金融調節（確報）
- 日銀オペレーション・オファー／落札結果
- FRB総資産
- 米国ハイイールドスプレッド
- 米国社債スプレッド
- GDPNow
- 経済スケジュール
- 2年先1年OIS推定値（JPY TONA）
- 主なイベント
- 米国
- 欧州
- 中国
- 日本
- まとめ
世界の株価
データ処理日時: 2026-11-07 07:01
主要株価指数
| 名称 | 日時 | 値 | 前日比 | 前日比騰落率 |
|---|---|---|---|---|
| 日経225 | 11/06 | 57,434.77 | -3,643.13 | -5.96% |
| DEX 日経225 フルタイム | 07:01 | 58,262.00 | +827.23 | +1.44% ※指数比 |
| 先物 225先物 mini | 06:00 | 58,250.00 | +815.23 | +1.42% ※指数比 |
| TOPIX | 11/06 | 3,707.99 | -232.40 | -5.90% |
| グロース250 | 11/06 | 709.12 | -42.34 | -5.63% |
| 日本国債10年利回り | 03:24 | 2.64 | -0.01 | -0.34% |
| ドル円 | 06:59 | 158.48 | +0.80 | +0.50% |
| DEX ドル円 フルタイム | 07:01 | 158.44 | -0.04 | -0.03% ※指数比 |
| ユーロ円 | 06:59 | 176.56 | -0.32 | -0.18% |
| ユーロドル | 06:59 | 1.11 | -0.01 | -0.68% |
| NYダウ | 11/06 | 51,285.73 | -237.33 | -0.46% |
| CFD ダウ サンデーダウ | 11/06 | 51,306.90 | +21.17 | +0.04% ※指数比 |
| NASDAQ | 11/06 | 24,579.42 | +264.42 | +1.09% |
| NASDAQ100 | 11/06 | 26,989.99 | +360.18 | +1.35% |
| DEX NAS100 フルタイム | 07:01 | 27,007.00 | +17.01 | +0.06% ※指数比 |
| S&P500 | 11/06 | 7,376.86 | +23.13 | +0.32% |
| DEX S&P500 フルタイム | 07:01 | 7,384.10 | +7.24 | +0.10% ※指数比 |
| SOX PHL半導体 | 11/06 | 9,390.25 | +379.11 | +4.21% |
| NYSE FANG＋ | 11/06 | 16,834.33 | +116.07 | +0.69% |
| 米国債10年利回り | 06:59 | 4.86 | +0.03 | +0.54% |
| VIX恐怖指数 | 11/06 | 25.64 | -2.54 | -9.01% |
| WTI原油先物 | 06:58 | 90.36 | -0.16 | -0.18% |
| DEX WTI原油 フルタイム | 07:01 | 90.08 | -0.28 | -0.31% ※指数比 |
| NY金先物 | 06:59 | 4,079.50 | -34.00 | -0.83% |
| DEX NY金 フルタイム | 07:01 | 4,073.30 | -6.20 | -0.15% ※指数比 |
| 韓国 KOSPI200 | 11/06 | 783.23 | -54.55 | -6.51% |
| DEX KOSPI200 フルタイム | 07:01 | 796.10 | +12.87 | +1.64% ※指数比 |
| 台湾 加権 | 11/06 | 39,701.64 | -1,873.08 | -4.51% |
| 中国 上海総合 | 11/06 | 3,649.18 | -40.73 | -1.10% |
| 香港 ハンセン | 11/06 | 24,481.86 | -315.12 | -1.27% |
| 英国 FTSE100 | 11/06 | 10,673.94 | -108.72 | -1.01% |
| ドイツ DAX | 01:38 | 25,820.36 | -504.65 | -1.92% |
| VT バンガード全世界株式 ETF | 11/06 | 151.73 | +0.35 | +0.23% |
| VTI バンガード全米株式 ETF | 11/06 | 361.93 | +1.41 | +0.39% |
| VYM バンガード米国高配当株 ETF | 11/06 | 159.08 | -0.72 | -0.45% |
| ビットコイン BTC | 07:01 | 12,037,900.00 | +81,308.00 | +0.68% |
| Bitcoin/USD | 07:01 | 75,994.00 | +130.72 | +0.17% |
| イーサリアム ETH | 07:01 | 355,453.00 | +4,092.00 | +1.16% |
国債利回り
| 名称 | 現在値 | 前日比 | 騰落率 | 更新日 |
|---|---|---|---|---|
| FFレート | 4.000 | 0.000 | 0.00% | 10/28 |
| 米国債利回り3カ月 | 4.108 | +0.014 | +0.34% | 06:40 |
| 米国債利回り6カ月 | 4.256 | +0.022 | +0.52% | 06:42 |
| 米国債利回り1年 | 4.330 | +0.023 | +0.53% | 06:43 |
| 米国債利回り2年 | 4.516 | +0.039 | +0.87% | 06:49 |
| 米国債利回り5年 | 4.650 | +0.042 | +0.91% | 06:49 |
| 米国債利回り10年 | 4.855 | +0.025 | +0.52% | 06:59 |
| 米国債利回り30年 | 5.268 | +0.017 | +0.32% | 06:49 |
| 30日物FF金利先物 | 95.920 | -0.030 | -0.03% | 06:47 |
| 米国債2年先物 CME | 102.410 | -0.070 | -0.07% | 06:47 |
| 米国債5年先物 CME | 105.200 | -0.180 | -0.17% | 06:47 |
| 米国債10年先物 CME | 107.110 | -0.220 | -0.20% | 06:48 |
| 米国債30年先物 CME | 108.410 | -0.250 | -0.23% | 06:48 |
| MOVE指数(債券版恐怖指数) | 92.770 | -5.150 | -5.26% | 11/06 |
| 日本国債利回り1年 | 1.634 | -0.055 | -3.26% | 02:02 |
| 日本国債利回り2年 | 1.773 | -0.093 | -4.98% | 02:02 |
| 日本国債利回り5年 | 2.098 | -0.097 | -4.42% | 02:02 |
| 日本国債利回り10年 | 2.640 | -0.009 | -0.34% | 03:24 |
| 日本国債利回り20年 | 3.580 | -0.033 | -0.91% | 02:52 |
| 日本国債利回り30年 | 3.867 | +0.002 | +0.05% | 02:52 |
| TONA3か月金利先物 | 98.595 | -0.013 | -0.01% | 01:41 |
| 日本国債10年先物 大取 | 127.880 | -0.330 | -0.26% | 05:54 |
| 日本国債10年先物 SGX | 127.400 | -0.830 | -0.65% | 06:06 |
| S&P/JPX 日本国債VIX指数 | 4.490 | +0.020 | +0.45% | 11/06 |
東証 売買高・売買代金
データ処理日時: 2026-11-06 20:56
株式市場 売買高・売買代金
| 市場区分 | 売買高（億株） | 売買代金（兆円） |
|---|---|---|
| プライム | 43.05 | 12.4808 |
| スタンダード | 4.40 | 0.2534 |
| グロース | 6.36 | 0.2530 |
信用残・評価損益
評価損益率 信用残
| 日付 | 信用倍率 | 信用評価率 | 売り残枚数 | 売り残金額 | 売り残前回比 | 買い残枚数 | 買い残金額 | 買い残前回比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | 10.10 | -12.54% | 3億4923万株 | 6438億円 | -6.49% | 36億5485万株 | 6兆5058億円 | -0.43% |
| 2026-10-23 | 9.49 | -13.50% | 3億7506万株 | 6885億円 | +3.23% | 36億6052万株 | 6兆5340億円 | -1.95% |
| 2026-10-16 | 9.99 | -10.41% | 3億6626万株 | 6670億円 | -12.47% | 37億3444万株 | 6兆6640億円 | -0.66% |
| 2026-10-09 | 8.80 | -6.58% | 3億6690万株 | 7620億円 | +1.51% | 38億3062万株 | 6兆7080億円 | +2.83% |
| 2026-10-02 | 8.69 | -5.56% | 3億5438万株 | 7507億円 | -28.31% | 37億6557万株 | 6兆5235億円 | +0.92% |
※評価損益率とは、
プラス・・・買い残の多くが評価益の状態
マイナス・・買い残の多くが評価損の状態
※評価損益率の暴落時の参考値
2024.4.4 -15.31%
2024.8.9 -14.16％
2018.12.28 -18.78％
2016.6.24 -18.69％
2016.2.12 -25.76％
2008.10.24 -39.65％
日経225バリュエーション
指数ベース
| 日付 | PER | PBR | EPS | BPS | 益回り | 配当利回り | 日本国債利回り | 日経平均 | 前日比 | プライム出来高(百万株) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 17.86 | 2.34 | 3,215.83 | 24,544.77 | 5.60 | 1.80 | 2.635 | 57,434.77 | -3,643.13 | 4,305 |
| 2026-11-05 | 19.07 | 2.49 | 3,202.83 | 24,529.28 | 5.24 | 1.69 | 2.770 | 61,077.90 | -1,110.73 | 3,958 |
| 2026-11-04 | 19.49 | 2.54 | 3,190.80 | 24,483.71 | 5.13 | 1.66 | 2.815 | 62,188.63 | -893.23 | 3,512 |
| 2026-11-02 | 19.79 | 2.57 | 3,187.56 | 24,545.47 | 5.05 | 1.63 | 2.770 | 63,081.86 | -208.25 | 2,328 |
| 2026-10-30 | 20.58 | 2.59 | 3,075.32 | 24,436.34 | 4.86 | 1.58 | 2.755 | 63,290.11 | -1,369.36 | 2,499 |
| 2026-10-29 | 21.18 | 2.64 | 3,052.86 | 24,492.22 | 4.72 | 1.54 | 2.835 | 64,659.47 | +705.28 | 4,148 |
| 2026-10-28 | 21.12 | 2.62 | 3,028.13 | 24,410.00 | 4.73 | 1.54 | 2.825 | 63,954.19 | +685.82 | 2,382 |
| 2026-10-27 | 20.89 | 2.59 | 3,028.64 | 24,427.94 | 4.79 | 1.56 | 2.795 | 63,268.37 | +1,078.72 | 2,244 |
| 2026-10-26 | 20.53 | 2.55 | 3,029.21 | 24,388.10 | 4.87 | 1.58 | 2.780 | 62,189.65 | -503.51 | 2,127 |
| 2026-10-23 | 20.76 | 2.57 | 3,019.90 | 24,394.23 | 4.82 | 1.56 | 2.800 | 62,693.16 | -214.68 | 2,884 |
加重平均
| 日付 | PER | PBR | EPS | BPS | 益回り | 配当利回り | 日本国債利回り | 日経平均 | 前日比 | プライム出来高(百万株) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 14.68 | 1.69 | 3,912.45 | 33,985.07 | 6.81 | 2.05 | 2.635 | 57,434.77 | -3,643.13 | 4,305 |
| 2026-11-05 | 15.80 | 1.80 | 3,865.69 | 33,932.17 | 6.33 | 1.93 | 2.770 | 61,077.90 | -1,110.73 | 3,958 |
| 2026-11-04 | 15.74 | 1.78 | 3,950.99 | 34,937.43 | 6.35 | 1.91 | 2.815 | 62,188.63 | -893.23 | 3,512 |
| 2026-11-02 | 15.93 | 1.80 | 3,959.94 | 35,045.48 | 6.28 | 1.89 | 2.770 | 63,081.86 | -208.25 | 2,328 |
| 2026-10-30 | 16.56 | 1.82 | 3,821.87 | 34,774.79 | 6.04 | 1.85 | 2.755 | 63,290.11 | -1,369.36 | 2,499 |
| 2026-10-29 | 16.79 | 1.84 | 3,851.07 | 35,141.02 | 5.96 | 1.81 | 2.835 | 64,659.47 | +705.28 | 4,148 |
| 2026-10-28 | 16.77 | 1.83 | 3,813.61 | 34,947.64 | 5.96 | 1.81 | 2.825 | 63,954.19 | +685.82 | 2,382 |
| 2026-10-27 | 16.75 | 1.83 | 3,777.22 | 34,572.88 | 5.97 | 1.82 | 2.795 | 63,268.37 | +1,078.72 | 2,244 |
| 2026-10-26 | 16.65 | 1.82 | 3,735.11 | 34,170.14 | 6.01 | 1.84 | 2.780 | 62,189.65 | -503.51 | 2,127 |
| 2026-10-23 | 16.65 | 1.82 | 3,765.35 | 34,446.79 | 6.01 | 1.84 | 2.800 | 62,693.16 | -214.68 | 2,884 |
日経平均想定値
| PER = 25.0 | 97,811 |
| PER = 22.5 | 88,030 |
| PER = 20.0 | 78,249 |
| PER = 17.5 | 68,468 |
| PER = 15.0 | 58,687 |
| PER = 12.5 | 48,906 |
| PER = 10.0 | 39,125 |
| PBR = 2.8 | 95,158 |
| PBR = 2.6 | 88,361 |
| PBR = 2.4 | 81,564 |
| PBR = 2.2 | 74,767 |
| PBR = 2.0 | 67,970 |
| PBR = 1.8 | 61,173 |
| PBR = 1.6 | 54,376 |
| PBR = 1.4 | 47,579 |
| PBR = 1.2 | 40,782 |
| PBR = 1.0 | 33,985 |
| PBR = 0.8 | 27,188 |
※日経平均PBRは、0.81倍を下回ったことがない
リーマンショック 0.81
コロナショック 0.82
東日本大震災 0.9
※直近の参考値
2024/8/5 ブラックマンデー 1.15
米国株バリュエーション
予想PER
| 日付 | 日経225 | PER | DY | DOW30 | PER | DY | S&P500 | PER | DY | NASDAQ100 | PER | DY | Russell2000 | PER | DY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | 63,290.11 | 20.580 | 1.58% | 51,770.31 | 19.570 | 1.54% | 7,580.07 | 19.250 | 1.06% | 28,384.85 | 21.370 | 0.58% | 2,811.84 | 26.150 | 1.47% |
| 2026-10-23 | 62,693.16 | 20.760 | 1.56% | 52,215.16 | 19.860 | 1.50% | 7,623.68 | 19.150 | 1.08% | 28,957.53 | 21.100 | 0.59% | 2,775.90 | 25.920 | 1.52% |
| 2026-10-16 | 65,324.29 | 21.630 | 1.50% | 52,002.41 | 19.780 | 1.53% | 7,659.44 | 19.250 | 1.07% | 29,187.55 | 21.450 | 0.57% | 2,721.37 | 26.320 | 1.50% |
| 2026-10-09 | 69,030.92 | 22.870 | 1.42% | 51,654.95 | 19.580 | 1.54% | 7,811.54 | 19.560 | 1.05% | 30,883.15 | 22.150 | 0.53% | 2,806.98 | 25.910 | 1.50% |
| 2026-10-02 | 68,309.46 | 22.660 | 1.40% | 51,176.96 | 19.510 | 1.55% | 7,722.72 | 19.800 | 1.07% | 30,807.93 | 23.870 | 0.52% | 2,832.90 | 26.450 | 1.48% |
実績PER
| 日付 | 日経225 | PER | DY | DOW30 | PER | DY | S&P500 | PER | DY | NASDAQ100 | PER | DY | Russell2000 | PER | DY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | 63,290.11 | 20.580 | 1.58% | 51,770.31 | 20.380 | 1.54% | 7,580.07 | 23.550 | 1.06% | 28,384.85 | 29.920 | 0.58% | 2,811.84 | 35.960 | 1.47% |
| 2026-10-23 | 62,693.16 | 20.760 | 1.56% | 52,215.16 | 20.990 | 1.50% | 7,623.68 | 23.270 | 1.08% | 28,957.53 | 29.550 | 0.59% | 2,775.90 | 34.750 | 1.52% |
| 2026-10-16 | 65,324.29 | 21.630 | 1.50% | 52,002.41 | 20.870 | 1.53% | 7,659.44 | 23.510 | 1.07% | 29,187.55 | 30.270 | 0.57% | 2,721.37 | 34.620 | 1.50% |
| 2026-10-09 | 69,030.92 | 22.870 | 1.42% | 51,654.95 | 21.030 | 1.54% | 7,811.54 | 23.580 | 1.05% | 30,883.15 | 31.510 | 0.53% | 2,806.98 | 34.630 | 1.50% |
| 2026-10-02 | 68,309.46 | 22.660 | 1.40% | 51,176.96 | 20.840 | 1.55% | 7,722.72 | 23.380 | 1.07% | 30,807.93 | 34.680 | 0.52% | 2,832.90 | 35.730 | 1.48% |
新高値・新安値
東証プライム市場 新高値/新安値
| 日付 | 新高値銘柄数 | 新安値銘柄数 | 値上がり銘柄数 | 値下がり銘柄数 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 19 | 284 | 21 | 1,523 |
| 2026-11-05 | 115 | 60 | 1,130 | 410 |
| 2026-11-04 | 32 | 152 | 425 | 1,084 |
| 2026-11-02 | 34 | 72 | 505 | 1,011 |
| 2026-10-30 | 42 | 45 | 807 | 714 |
※新高値/新安値銘柄の計算方法は、1～3月の期間は昨年1月の大発会からの比較、4～12月の期間はその年の1月からの比較
※新安値銘柄件数の暴落時の参考値
2018.12.25 1601件
2018.12.21 1335件
2018.12.20 1078件
2016.6.24 716件
2016.2.12 1023件
2011.3.15 1015件
2008.10.10 1163件
騰落レシオ
騰落レシオ
| 日付 | 25日 | 15日 | 10日 | 6日 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 85.12 | 79.23 | 67.71 | 65.60 |
| 2026-11-05 | 95.97 | 87.48 | 81.34 | 79.17 |
| 2026-11-04 | 86.89 | 79.95 | 78.52 | 65.80 |
| 2026-11-02 | 87.30 | 90.71 | 76.58 | 78.68 |
| 2026-10-30 | 93.26 | 102.37 | 79.22 | 80.57 |
空売り比率
空売り比率
| 日付 | 空売り比率合計 | 空売り比率(価格規制あり) | 空売り比率(価格規制なし) |
|---|---|---|---|
| 2026-11-06 | 35.3 | 26.9 | 8.4 |
| 2026-11-05 | 35.5 | 28.8 | 6.7 |
| 2026-11-04 | 38.8 | 31.5 | 7.3 |
| 2026-11-02 | 36.8 | 29.8 | 7.0 |
| 2026-10-30 | 40.0 | 32.4 | 7.6 |
日経225寄与度
更新日時: 2026/11/06 15:30
寄与度上位
| 銘柄名 | 寄与度 | 現在値 | 前日比 |
|---|---|---|---|
| ダイキン工業 | +10.96 | 21,790 | 1.51% |
| 太陽誘電 | +3.17 | 6,674 | 1.43% |
| SCREENホールディングス | +0.40 | 7,778 | 0.19% |
| LINEヤフー | -0.05 | 541 | -0.66% |
| 三菱自動車工業 | -0.12 | 347.2 | -8.97% |
寄与度下位
| 銘柄名 | 寄与度 | 現在値 | 前日比 |
|---|---|---|---|
| ソフトバンクグループ | -348.70 | 3,549 | -10.83% |
| アドバンテスト | -317.15 | 28,015 | -4.99% |
| ファーストリテイリング | -248.38 | 77,950 | -3.79% |
| 東京エレクトロン | -247.77 | 8,263 | -5.60% |
| リクルートホールディングス | -102.14 | 17,000 | -5.61% |
JPXプログラム売買の状況（週間）
更新日時: 2026-10-30
| 売りポジション | 前週末比 | 買いポジション | 前週末比 |
|---|---|---|---|
| 820億円 | +489億円 | 2兆2770億円 | -494億円 |
JPX裁定取引の状況（日別）
更新日時: 2026-11-04
| 売りポジション | 前日比 | 買いポジション | 前日比 |
|---|---|---|---|
| 1,114万株 | -613万株 | 7億7255万株 | -3,669万株 |
暴落の起点
2025/3/27 10億7073万株
2026/2/27 12億7256万株
投資部門別売買状況
東証 投資部門別売買状況
| 日付 | 日経平均 | 週日経平均騰落率 | 海外 | 証券自己 | 個人計 | 個人(現金) | 個人(信用) | 投資信託 | 事業法人 | その他法人 | 信託銀行 | 生保損保 | 都銀地銀 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-30 | 63,290.11 | +0.95% | -217,624 | +275,004 | -33,240 | -181,961 | +148,721 | +156,831 | -66,975 | +5,542 | -56,531 | -39,669 | -21,536 |
| 2026-10-23 | 62,693.16 | -4.03% | +24,421 | +66,467 | -71,631 | -138,923 | +67,292 | +39,162 | +119,908 | +143,266 | -224,283 | -30,420 | -32,759 |
| 2026-10-16 | 65,324.29 | -5.37% | -365,401 | -10,260 | +219,263 | +23,442 | +195,821 | +137,907 | +184,984 | -4,375 | -77,238 | -31,036 | -50,767 |
| 2026-10-09 | 69,030.92 | +1.06% | +1,431,801 | -1,268,541 | +88,097 | -179,819 | +267,917 | -155,562 | +177,979 | +12,263 | -35,990 | -119,214 | -57,903 |
| 2026-10-02 | 68,309.46 | +2.93% | +955,912 | -1,222,573 | +222,928 | +53,284 | +169,644 | -14,320 | -52,816 | +13,154 | +176,425 | -34,564 | -23,355 |
東証業種別指数
更新日時: 2026/11/06 15:30
値上がり率 TOP10
| 順位 | 騰落率 | 指数値 | 業種 |
|---|---|---|---|
| 1 | +2.71% | 770.83 | 鉄鋼 |
| 2 | +3.45% | 263.44 | 空運業 |
| 3 | +3.99% | 4,265.41 | 倉庫・運輸関連業 |
| 4 | +4.24% | 6,238.53 | ゴム製品 |
| 5 | +4.41% | 950.78 | 繊維製品 |
| 6 | +4.67% | 990.68 | 鉱業 |
| 7 | +4.81% | 2,365.37 | 陸運業 |
| 8 | +4.82% | 3,902.61 | 機械 |
| 9 | +4.84% | 6,805.44 | 電気機器 |
| 10 | +4.99% | 1,663.60 | 金属製品 |
値下がり率 TOP10
| 順位 | 騰落率 | 指数値 | 業種 |
|---|---|---|---|
| 1 | -10.02% | 2,802.92 | 食料品 |
| 2 | -8.38% | 2,532.20 | 石油・石炭製品 |
| 3 | -7.27% | 2,512.35 | 不動産業 |
| 4 | -7.19% | 3,619.70 | 非鉄金属 |
| 5 | -7.08% | 881.39 | 証券業 |
| 6 | -6.90% | 6,405.07 | その他製品 |
| 7 | -6.89% | 5,867.38 | 卸売業 |
| 8 | -6.50% | 4,083.18 | 保険業 |
| 9 | -6.49% | 656.00 | 銀行業 |
| 10 | -6.46% | 4,180.63 | 医薬品 |
業種別株価指数 上昇・下落連続日数
| 方向 | 連続日数 | 業種 |
|---|---|---|
| 下落 | 1 | 水産農林 |
| 下落 | 1 | 建設業 |
| 下落 | 1 | 食料品 |
| 下落 | 1 | 繊維製品 |
| 下落 | 1 | パルプ紙 |
| 下落 | 1 | 化学 |
| 下落 | 1 | 医薬品 |
| 下落 | 1 | ゴム製品 |
| 下落 | 1 | 鉄鋼 |
| 下落 | 1 | 輸送機器 |
| 下落 | 1 | 精密機器 |
| 下落 | 1 | 他製品 |
| 下落 | 1 | 電気ガス |
| 下落 | 1 | 陸運業 |
| 下落 | 1 | 空運業 |
| 下落 | 1 | 倉庫運輸 |
| 下落 | 1 | 情報通信 |
| 下落 | 1 | 卸売業 |
| 下落 | 1 | 小売業 |
| 下落 | 1 | 銀行業 |
| 下落 | 1 | 証券先物 |
| 下落 | 1 | 保険業 |
| 下落 | 1 | 他金融 |
| 下落 | 1 | 不動産業 |
| 下落 | 1 | サービス |
| 下落 | 2 | 海運業 |
| 下落 | 3 | ガラス土 |
| 下落 | 5 | 鉱業 |
| 下落 | 5 | 石油石炭 |
| 下落 | 5 | 非鉄金属 |
| 下落 | 6 | 金属製品 |
| 下落 | 6 | 機械 |
| 下落 | 6 | 電気機器 |
決算速報 分類サマリ
未分類1件
下方修正19件
減益48件
黒字浮上12件
最高益40件
上方修正34件
赤字拡大5件
赤字縮小4件
赤字転落13件
増益104件
人気テーマ
更新日時: 2026-11-06 20:30
人気テーマ
| 順位 | テーマ |
|---|---|
| 1 | サイバーセキュリティ |
| 2 | TOPIXコア30 |
| 3 | 半導体 |
大量保有速報 区分サマリ
新規 24件
変更 44件
保有減少 42件
ーーー
合計 110件
※2025/3/17
バークシャーハザウェイの完全子会社のナショナル・インデムニティー・カンパニーが５大商社を買い増し
ーーーーーーーーーーーー
ファンド情報
・バリューアクト：オリンパスやアドビを立て直した
決算発表予定銘柄
2025/11/9
175銘柄
恐怖指数
| 指数名 | 現在値 | 前日比 | 騰落率 | 更新日 |
|---|---|---|---|---|
| VIX恐怖指数 | 25.64 | -2.54 | -9.01% | 11/06 |
| CFDVIX [24時間] | 23.73 | -0.05 | -0.21% | 06:59 |
| VIX1D | 28.73 | -8.07 | -21.93% | 11/06 |
| VIX9D | 27.18 | -5.48 | -16.78% | 11/06 |
| VVIX 恐怖指数変動率 | 121.94 | -13.05 | -9.67% | 11/06 |
| VVIX/VIXレシオ | 4.76 | -0.03 | -0.63% | 11/06 |
| SKEW指数 スキュー指数 | 149.37 | 0.00 | 0.00% | 11/05 |
| VXN | 34.02 | -4.24 | -11.08% | 11/06 |
| 日本VI | 44.60 | +11.04 | +32.90% | 11/06 |
| VSTOXX | 21.28 | +0.60 | +2.90% | 11/06 |
| 原油恐怖指数 OVX | 58.29 | -2.00 | -3.32% | 11/06 |
| 金恐怖指数 GVZ | 25.97 | +0.14 | +0.54% | 11/06 |
| S&P/JPX 日本国債VIX指数 | 4.49 | +0.02 | +0.45% | 11/06 |
| MOVE指数 | 92.77 | -5.15 | -5.26% | 11/06 |
| Fear and Greed Index | 22.00 | 0.00 | 0.00% | 06:39 |
| Crypto Fear and Greed Index | 28.00 | -22.00 | -44.00% | 11/06 |
※底値付近の大まかな目安
Fear & Greed Indexが10付近で、日経平均VIが50越え
※Fear & Greed Indexの区分
0 – 25：EXTREME FEAR
25 – 45：FEAR
45 – 55：NEUTRAL
55 – 75：GREED
75 – 100：EXTREME GREED
世界バフェット指数
世界時価総額、世界予想名目GDP、世界バフェット指数
| 世界時価総額合計 | $139.7兆 ※約22,045兆円(2026年11月6日時点) |
| 世界予想名目GDP合計 | $100.6兆 ※主要24か国合計（2026年予想） |
| 世界バフェット指数 | 139% ※やや割高 |
国別バフェット指数
| 国・地域 | 日付 | 時価総額（兆ドル） | 予想GDP（兆ドル） | 参考値 | バフェット指数 | 評価 | 実績差 |
| 香港 | 2026-07-31 | 6.00 | 0.46 | 2026予 | 1319.00% | 割高 | -107.00 |
| 台湾 | 2026-11-06 | 3.41 | 1.02 | 2026予 | 334.00% | 割高 | +7.00 |
| スイス | 2026-11-06 | 3.18 | 1.14 | 2026予 | 280.00% | 割高 | +40.00 |
| 米国 | 2026-11-06 | 76.60 | 32.60 | 2026予 | 235.00% | 割高 | +11.00 |
| サウジアラビア | 2026-11-06 | 2.44 | 1.34 | 2026予 | 182.00% | 割高 | -3.00 |
| 日本 | 2026-11-06 | 7.31 | 4.34 | 2026予 | 168.00% | 割高 | -4.00 |
| カナダ | 2026-11-06 | 4.17 | 2.49 | 2026予 | 167.00% | 割高 | -32.00 |
| 韓国 | 2026-11-06 | 2.95 | 2.25 | 2026予 | 131.00% | やや割高 | -16.00 |
| 英国 | 2026-11-06 | 4.57 | 4.27 | 2026予 | 107.00% | 適正 | +10.00 |
| シンガポール | 2026-11-06 | 0.68 | 0.67 | 2026予 | 102.00% | 適正 | -34.00 |
| インド | 2026-11-06 | 4.12 | 4.06 | 2026予 | 101.00% | 適正 | -32.00 |
| オーストラリア | 2026-11-06 | 2.04 | 2.11 | 2026予 | 97.00% | 適正 | -17.00 |
| フランス | 2026-11-06 | 3.04 | 3.55 | 2026予 | 86.00% | 適正 | -16.00 |
| タイ | 2026-11-06 | 0.44 | 0.60 | 2026予 | 73.00% | 割安 | -15.00 |
| スペイン | 2026-11-06 | 1.37 | 2.09 | 2026予 | 66.00% | 割安 | -2.00 |
| マレーシア | 2026-11-06 | 0.31 | 0.55 | 2026予 | 57.00% | 割安 | -47.00 |
| ドイツ | 2026-11-06 | 2.96 | 5.47 | 2026予 | 54.00% | 割安 | -3.00 |
| 中国 | 2026-11-06 | 10.80 | 21.50 | 2026予 | 50.00% | 割安 | -30.00 |
| イタリア | 2026-11-06 | 1.29 | 2.70 | 2026予 | 48.00% | 割安 | 0.00 |
| ベトナム | 2026-11-06 | 0.19 | 0.54 | 2026予 | 35.00% | 割安 | -27.00 |
| ブラジル | 2026-11-06 | 0.91 | 2.66 | 2026予 | 34.00% | 割安 | -4.00 |
| メキシコ | 2026-11-06 | 0.53 | 2.18 | 2026予 | 24.00% | 割安 | -7.00 |
| フィリピン | 2026-11-06 | 0.10 | 0.50 | 2026予 | 20.00% | 割安 | -27.00 |
| インドネシア | 2026-11-06 | 0.24 | 1.48 | 2026予 | 16.00% | 割安 | -50.00 |
過去最低（日本）
2024/8/5 135.81
2025/4/8 150.18
短期プライムレート
2.625%
長期プライムレート
3.70%
住宅ローン
変動金利
3.375%
35年固定
5.350%
日本円TIBOR
1、3、6か月(%)
1.40618
1.78673
1.92591
米ドルMMF利回り
2026/11/6、GS
3.4450%
日銀当座預金増減要因と金融調節（確報）
更新日時: 2026-11-05
| 項目 | 予想 | 速報 | 確報 |
|---|---|---|---|
| 銀行券要因（発行超＝マイナス） | +300 | +300 | +300 |
| 財政等要因（受超＝マイナス） | +14,000 | +8,200 | +8,200 |
| 資金過不足（不足＝マイナス） | +14,300 | +8,500 | +8,500 |
| 金融調節 | ー | ー | ー |
| 金融調節（除く貸出支援基金） | +5,500 | +5,300 | +5,300 |
| 国債買入 | +4,900 | +4,900 | +4,900 |
| 国庫短期証券買入 | ー | ー | ー |
| 国庫短期証券売却 | ー | ー | ー |
| 国債買現先 | ー | ー | ー |
| 国債売現先 | ー | ー | ー |
| 共通担保オペ（本店） | ー | ー | ー |
| 共通担保オペ（全店） | ー | ー | ー |
| ＣＰ買現先 | ー | ー | ー |
| 手形売出 | ー | ー | ー |
| 社債等買入 | ー | ー | ー |
| 被災地金融機関支援オペ | ー | ー | ー |
| 気候変動対応オペ | ー | ー | ー |
| 貸出 | ー | ー | ー |
| 国債補完供給 | +600 | +600 | +600 |
| 米ドルオペ用担保国債供給 | ー | ー | ー |
| 金融調節（貸出支援基金） | 0 | 0 | 0 |
| 貸出増加支援資金供給 | ー | ー | ー |
| 小計 | +5,500 | +5,300 | +5,300 |
| 当座預金増減 | +19,800 | +13,800 | +13,800 |
| 当座預金残高 | 4,164,600 | 4,158,600 | 4,158,600 |
| 準備預金残高 | ー | 3,824,100 | 3,824,000 |
| 積み終了先 | ー | 3,824,100 | 3,824,000 |
| 超過準備 | ー | 3,824,000 | 3,824,000 |
| 非準預先残高 | ー | 334,500 | 334,600 |
| マネタリーベース | ー | ー | 5,346,600 |
| （参 考） | ー | ー | ー |
| 積み期間（10/16～11/15日）の所要準備額（積数） | ー | ー | 4,163,000 |
| 積み期間（10/16～11/15日）の所要準備額（１日平均） | ー | ー | 134,300 |
| 11/6日以降の残り要積立額（積数） | ー | ー | 100 |
| 11/6日以降の残り要積立額（１日平均） | ー | ー | 0 |
備考
1. 計数は、100億円単位で端数を四捨五入したもの。
2. 当座預金残高は、日本銀行と当座預金取引のある金融機関等が日本銀行に保有している残高の合計（準備預金残高を含む）。
3. 積み期間の所要準備額は、原則として毎月７日（休日の場合は前営業日）に改定される。
4. 貸出欄の数値は補完貸付。
5. 予想欄の調節部分は、公表時までにオファーの終了した調節を記入したもの。また、予想欄の当座預金増減および当座預金残高は、当日分の貸出（補完貸付）の実行がないことを前提に算出したもの。
6. 照会先：金融市場局市場調節課（直通03-3277-1362）
※国債補完供給は、予想値より確報値が低いと、その分は実質売りオペ（QT）に相当
日銀オペレーション・オファー／落札結果
更新日時: 2026-11-06
単位: 億円、％
単位: 億円、％
| 種類 | オファー：：オファー額(注1) | スタート日(注2) | エンド日(注2) | 貸付利率(注3) | 利回り(注4) | 落札結果：：応札総額(注5) | 落札総額(注5) | 按分レート：利回較差(注6)、価格較差(注7) | 全取レート：利回較差(注6)、価格較差(注7) | 平均落札レート：利回較差(注6)、価格較差(注7) | 按分比率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国債補完供給（国債売現先）・即日（午前オファー分） | ー | 2026-11-06 | 2026-11-09 | ー | 0.800 | 1,141 | 1,141 | ー | 0.800 | 0.800 | ー |
| 国債補完供給（国債売現先）・即日（午後オファー分） | ー | 2026-11-06 | 2026-11-09 | ー | 0.800 | 0 | 0 | ー | ー | ー | ー |
(注1) オペの種類が、米ドル資金供給の場合は、適格担保の範囲内で制限を設けない。
(注2) オペの種類が、米ドル資金供給の場合は、米国東部時間。
(注3) オペの種類が、共通担保資金供給＜変動金利方式＞の場合は、当初貸付利率。
(注4) オペの種類が、国債補完供給（国債売現先）、米ドル資金供給用担保国債供給（国債売現先）の場合は、上限期間利回り。国債買現先の場合は、下限期間利回り。国債買入の場合は、下限利回較差。国債買入（固定利回り方式）の場合は、固定利回較差。
(注5) オペの種類が、米ドル資金供給の場合、単位は100万米ドル。
(注6) オペの種類が、国庫短期証券買入、国庫短期証券売却、国債買入（残存期間1年以下、1年超5年以下、1年超3年以下、3年超5年以下、5年超10年以下、10年超、10年超25年以下、25年超）の場合は利回較差を示す。
(注7) オペの種類が、国債買入（変動利付債、物価連動債）の場合は価格較差を示す（単位は円）。
FRB総資産
更新日時: 2026-11-06 06:32
| 日付 | 総資産額（百万ドル） |
|---|---|
| 2026-11-04 | 6,748,145 |
※Source: Board of Governors of the Federal Reserve System (US) Release: H.4.1 Factors Affecting Reserve Balances
※2025/12/1でQT停止予定
米国ハイイールドスプレッド
更新日時: 2026-11-07 00:08
| 日付 | レート |
|---|---|
| 2026-11-05 | 3.48% |
※Source: Ice Data Indices, LLC
※4％を超えると不況入りへの警戒が強まり、信用収縮の予兆とされる。
米国社債スプレッド
更新日時: 2026-11-07 00:02
| 日付 | スプレット |
|---|---|
| 2026-11-05 | 0.93% |
※Source: Ice Data Indices, LLC
GDPNow
更新日時（米国時間）: 2026-11-04
| 推定期間 | 推計値 |
|---|---|
| Fourth-Quarter GDPNow Estimate for 2026:Q4 | 3.40% |
※GDPNow is not an official forecast of the Atlanta Fed. Rather,
it is best viewed as a running estimate of real GDP growth based on available economic data for the current measured quarter.
There are no subjective adjustments made to GDPNow—the estimate is based solely on the mathematical results of the model.
経済スケジュール
| 日付 | 重要度 | 国 | 期間 | 指標名 | 結果 | 予想 | 前回 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-11-06 08:30 | 2 | 日本 | 09月 | 毎月勤労統計-現金給与総額[前年比] | 4.6% | 3.8% | 3.8% |
| 2026-11-06 08:50 | 2 | 日本 | 10/24 – 10/30 | 対外証券投資-中長期ネット | 13120.0億円 | － | -926.0億円 |
| 2026-11-06 08:50 | 2 | 日本 | 10/24 – 10/30 | 対内証券投資-中長期ネット | 14817.0億円 | － | 433.0億円 |
| 2026-11-06 08:50 | 2 | 日本 | 10/24 – 10/30 | 対外証券投資-株式ネット | 10777.0億円 | － | 2881.0億円 |
| 2026-11-06 08:50 | 2 | 日本 | 10/24 – 10/30 | 対内証券投資-株式ネット | 11293.0億円 | － | 11809.0億円 |
| 2026-11-06 16:00 | 2 | ドイツ | 09月 | 鉱工業生産[前月比] | 0.7% | -0.3% | 2.0% |
| 2026-11-06 16:00 | 2 | ドイツ | 09月 | 鉱工業生産[前年比] | 0.4% | 1.3% | 2.3% |
| 2026-11-06 16:45 | 1 | フランス | 09月 | 経常収支 | -27.0億ユーロ | － | -15.0億ユーロ |
| 2026-11-06 16:45 | 1 | フランス | 09月 | 貿易収支 | -73.14億ユーロ | － | -61.22億ユーロ |
| 2026-11-06 19:00 | 2 | ユーロ圏 | 09月 | ユーロ圏小売売上高[前月比] | -0.7% | -0.2% | 0.1% |
| 2026-11-06 19:00 | 2 | ユーロ圏 | 09月 | ユーロ圏小売売上高[前年比] | 0.4% | 0.5% | 0.8% |
| 2026-11-06 22:30 | 5 | アメリカ | 10月 | 雇用統計（非農業部門雇用者数）[前月比] | 16.5万人 | 6.5万人 | 2.9万人 |
| 2026-11-06 22:30 | 3 | カナダ | 10月 | 雇用者数[前月比] | -0.47万人 | 1.22万人 | -6.83万人 |
| 2026-11-06 22:30 | 3 | カナダ | 10月 | 雇用統計（失業率） | 6.7% | 6.5% | 6.5% |
| 2026-11-06 22:30 | 3 | アメリカ | 10月 | 雇用統計（平均時給）[前月比] | 0.4% | 0.3% | 0.1% |
| 2026-11-06 22:30 | 3 | アメリカ | 10月 | 雇用統計（平均時給）[前年比] | 3.1% | 2.9% | 3.0% |
| 2026-11-06 22:30 | 5 | アメリカ | 10月 | 雇用統計（失業率） | 4.1% | 4.2% | 4.2% |
| 2026-11-07 00:00 | 3 | カナダ | 10月 | Ivey購買部協会指数 | 58.3 | － | 58.2 |
| 2026-11-07 00:00 | 4 | アメリカ | 11月 | ミシガン大学消費者信頼感指数 | 51.0 | 47.2 | 48.0 |
2年先1年OIS推定値（JPY TONA）
2026/10/30 2.331％
2026/11/02 2.291％
2026/11/04 2.270％
2026/11/05 2.311％
2026/11/06 2.271％
※JPY TONA OIS（2年・3年）から年率複利近似で算出した2年先1年フォワードOIS推定値。
※市場で直接観測された2Y1Y OISではない。
※日銀のターミナルレート予想を把握するための代理指標。
主なイベント
2026/11/9、国内、海外
9月景気動向指数速報値（14:00）
ーー
COP31（トルコ、～11/20）
中国10月消費者物価指数（CPI）（10:30）
中国10月生産者物価指数（PPI）（10:30）
米3年国債入札
その他観測項目
| 個別好悪材料 | ー |
| IPOスケジュール | 【上場予定】 10社 【本日上場銘柄】 ー |
| 各国マネーサプライ（M2） | 【2026/8/7、アメリカ、EU、中国、日本】 【Jun 2026】 23.2K：↑ 16.4M：↑ 357K：↑ 1.296M：↓ |
| GDP | 【GDPNow：米長期金利：2026/8/22】 4.0％ ＜ 4.735％ 【日GDP（名目：1次速報）：日長期金利、2026/8/17】 4.85％ ＞ 2.886％ 次回公表は：11/16 予定表はこちら。 ※PDFの「１－２．1次速報値と2次速報値の比較」の 「X次速報値」「[年率換算]」の値 ※名目国内総生産（GDP）の成長率が名目長期金利を上回る状態では、 株式などのリスク資産のパフォーマンスが高くなるとの経験則がある。 |
| サームルール | 【2025年4月アメリカ直近失業率、平均12-3か月差、 次回失業率の差0.5閾値】 4.2 0.13333 5.2 |
| IMM通貨先物ポジション | 【2026/10/27、ドル円、ネット】 157.946円 101,591 ※プラス：円ロングのポジションが溜まってる → 投機筋は円高方向に賭けている ※マイナス：円ショートのポジションが溜まってる → 投機筋は円安方向に賭けている ※ロング・ショート共に、±10万で警戒水準 |
| FedWatch Tool | 【2026/9/8】 【26/9/16、26/10/28、26/12/09】 350-375 (Current) 375-400：0.25：60.4％ 375-400：0.00：54.9％ 375-400：0.00：41.2％ 2026年の利下げ回数：0回 →終端：2026/9/16、350-375 ※次期FRB議長ケビン・ウォーシュ氏の初会合が6/17 |
| 米物価 | 【玄米、精米、2026年8月】 208 175.8 ※翌月の第8営業日：次回10/13 （ただし、定期遡及訂正を行う9月は第9営業日）に公表 ※データの取得方法は以下。 日銀検索ページより、 ・物価＞企業物価指数[PR01]をクリック ・選択項目：企業物価指数 2020年基準 > 国内企業物価指数 > 農林水産物をダブルクリック ・データ系列を選択 PR01’PRCG20_2202050001 品目/___玄米 PR01’PRCG20_2202050002 品目/___精米 にチェックをいれて、抽出条件に追加ボタン押下 ・「２．抽出対象期間」「３．期種変換」はデフォルトのまま 抽出ボタン押下 |
| 不動産価格指数 | 【2025年12月】 【住宅総合、住宅地、戸建住宅、マンション】 148.0 119.8 121.9 225.1 【2025 Q4】 【商用不動産総合】 146.6 |
| コンテナ運賃指数 | 【2026/11/06、FBX（世界コンテナ運賃指数）日次、前日比、前日比％】 3,497.00 +52.00 +1.51% ———————————- 2026/3/2 1,586 -17.78% 米イラク開戦 |
| 毎月勤労統計 | 【実質賃金指数：令和8年9月（速報）：要因分解(帰属家賃除く)】 前年比：2.2％ 名目賃金の寄与：4.6 消費者物価指数の寄与：-2.5 |
| 訪日外客統計 | 【9月の訪⽇外客数、出国日本人数】 【累計訪⽇外客数、伸び率、累計出国日本人数、伸び率】 3,103,700 1,481,900 30,730,200 -2.9 11,206,400 3.2 ※毎月第三水曜日更新：次回11/18 |
| エチレン設備稼働率 | 【2025/10/29：当月、速報ベース】 【次回：11/19発表】 70.2％ ※化学業界の好不況の判断の目安。 90％超えで好況。 |
| 景気動向指数 | 【令和8(2026)年7月分速報→改定】 【次回：11/9発表予定(月初5営業日)、改定値は月末25日前後】 【一致指数の基調判断】 改善を示している。→改善を示している。 【7月のＣＩ（速報値・令和2(2020)年=100）】 先行指数：118.0→118.0 一致指数：1180.7→118.8 遅行指数：112.1→112.4 |
| 月例経済報告 | 【令和8年9月、国内の景気判断】 【月末25日前後に公表】 【公表予定日】未定 景気は、緩やかに回復しているが、中東情勢や自然災害の影 響を注視する必要がある。 → 景気は、緩やかに回復しているが、中東情勢や自然災害の影 響を注視する必要がある。 |
| 日銀短観 | 【業況判断、2026年9月調査】 【大企業：製造業、非製造業、全産業】 24 35 30 【2026年度（計画）】 【設備投資額（含む土地投資額）、大企業：製造業、非製造業、全産業】 11.6 11.2 11.3 【土地投資額、大企業：製造業、非製造業、全産業】 -40.1 -22.9 -24.7 【ソフトウェア投資額、大企業：製造業、非製造業、全産業】 9.2 7.3 8.0 【雇用人員判断、大企業：製造業、非製造業、全産業】 -22 -37 -29 |
| リアルタイム検索 | 【2026/11/6 件数】 【キーワード：損切り 退場】 196件 【キーワード：爆益 株】 43件 |
| Googleトレンド | 【2026/11/6 急上昇】 【すべて】 信用金庫 システム障害 【テクノロジー】 不正 アクセス 【ビジネス、金融】 日経平均株価 下落 【政治】 古川禎久 |
経済指標
| 物価 | 日本 | 2.1% |
| アメリカ | 3.4% | |
| EU | 2.9% | |
| イギリス | 2.6% | |
| 政策金利 | 日本 | 1.25% (物価との差：-0.85%) |
| アメリカ | 4.00% (物価との差：0.60%) | |
| EU | 2.65% (物価との差：-0.25%) | |
| イギリス | 3.75% (物価との差：0.95%) | |
| 失業率 | 日本 | 2.5% |
| アメリカ | 4.1% | |
| EU | 6.2% | |
| イギリス | 4.9% | |
| GDP | 日本 | 3.4% |
| アメリカ | 2.3％ | |
| EU | 1.2％ | |
| イギリス | 1.3％ |
各国の経済状況雑感
米国
米国景気は雇用・企業活動・個人消費を中心に底堅く、現時点で景気後退が始まったと判断できる状況ではありません。10月の非農業部門雇用者数は前月比+16.5万人と予想の+6.5万人を大幅に上回り、失業率は4.1％へ低下しました。平均時給も前月比+0.4％、前年比+3.1％と予想を上回り、雇用・賃金の強さが確認されました。第3四半期の労働生産性は年率+3.6％、単位労働費用は-0.7％で、生産効率の改善が企業利益を支える可能性があります。GDPNowによる2026年第4四半期の実質成長率推計は年率+3.40％です。一方、米10年国債利回りは4.855％と高く、HYスプレッドは3.48％へ拡大しています。11月5日の株価急落後、11月6日にはNASDAQや半導体株が反発しましたが、VIXは25.64と高水準です。主要リスクは景気後退そのものよりも、景気と賃金が強いため金融緩和が進みにくく、高PER資産の評価が縮小すること、および株式市場の混乱が社債市場へ波及することです。
欧州
欧州経済は国・産業・企業・家計の間で景況感の格差が続いています。ドイツの9月鉱工業生産は前月比+0.7％と予想を上回りましたが、前年比では+0.4％と予想を下回り、生産活動の回復はまだ不安定です。ユーロ圏の9月小売売上高は前月比-0.7％、前年比+0.4％となり、いずれも予想を下回りました。家計消費の弱さが確認される一方、前日までの指標では生産者物価の加速も見られ、景気と物価の間に難しい問題が残っています。欧州全面不況と判断する段階ではありませんが、家計消費の弱さが企業業績や設備投資に波及する可能性には、従来より注意が必要です。
中国
中国経済は製造業・生産活動が比較的底堅い一方、家計消費と不動産市場の弱さが続くという基本認識を維持します。今回の経済スケジュールには判断を大きく変更する新しい主要指標はありません。製造業の回復が家計所得や消費、不動産市場へ広がるかどうかが引き続き重要です。中国関連の投資では、生産・設備投資に関係する企業と、個人消費や不動産に依存する企業を分けて評価します。
日本
日本経済は企業・産業ごとの格差が続く一方、賃金面には改善の兆しがあります。9月の毎月勤労統計では現金給与総額が前年比+4.6％となり、予想の+3.8％を上回りました。ただし、家計の購買力が改善したかどうかは実質賃金や基本給の動向を確認する必要があります。賃金上昇は個人消費を支える一方、日銀の金融政策正常化を進める根拠にもなります。日本10年国債利回りは11月6日時点で2.635％です。株式市場では11月6日に日経平均が-5.96％、TOPIXが-5.90％となり、半導体だけでなく内需・高配当・ディフェンシブ・銀行株にも下落が波及しました。ただし、日経EPSは上昇しており、株価下落は主としてPER縮小によるものです。日本経済全体の悪化が確定したわけではありませんが、金融市場の急落が企業や家計の心理に悪影響を与える可能性には注意します。
まとめ
世界経済は現時点で一斉に景気後退へ向かっているわけではありません。米国では雇用・賃金・生産性が底堅く、景気の強さが金融緩和期待を後退させる可能性があります。欧州では生産活動の一部に回復が見られる一方、家計消費の弱さが明確になりつつあります。中国は製造業と家計・不動産の二極化が続き、日本では賃金上昇が予想を上回りました。一方、金融市場では日本株が全面安となり、米国のVIXや社債スプレッドも高い水準にあります。今後の主要リスクは、高金利の長期化による株価評価の縮小、株式市場の混乱が信用市場や実体経済へ波及すること、欧州の消費低迷です。投資では、利益成長と財務健全性が確認できる企業を重視し、株価急落だけを理由に割安と判断せず、業績予想・信用需給・市場全体の落ち着きを確認して選別します。
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